KLA 对半导体行业的宏观假设：> CY25-CY30E 半导体行业 CAGR
KLA 对半导体行业的宏观假设：> CY25-CY30E 半导体行业 CAGR
别说进程了的文章
Jefferies 阐述了 2027 年 AI 资本支出激增背后的数学逻辑。共识
Jefferies 阐述了 2027 年 AI 资本支出激增背后的数学逻辑。共识
海力士这业绩再加速，这公司的业绩已经没办法理解了。
海力士这业绩再加速，这公司的业绩已经没办法理解了。
人工智能裁减数千个客户服务岗位人工智能正在迅速取代客户服务工作者，包括联邦银行、
人工智能裁减数千个客户服务岗位人工智能正在迅速取代客户服务工作者，包括联邦银行、
全球芯片股7月份下跌13%，有望成为自2022年以来表现最差的月份。
全球芯片股7月份下跌13%，有望成为自2022年以来表现最差的月份。
英伟达、谷歌、AMD 和亚马逊占用了大约 90% 的 CoWoS 需求和 92%
英伟达、谷歌、AMD 和亚马逊占用了大约 90% 的 CoWoS 需求和 92%
Bernstein 在内存方面的收益呈抛物线型飙升，然后崩盘……
Bernstein 在内存方面的收益呈抛物线型飙升，然后崩盘……
CXMT 以 30 倍 2026 年预期收益开盘。Micron 为 6.4 倍，
CXMT 以 30 倍 2026 年预期收益开盘。Micron 为 6.4 倍，
谷歌2028年的AI雄心显得极其激进。分析师的检查表明，该公司计划在当年使用12
谷歌2028年的AI雄心显得极其激进。分析师的检查表明，该公司计划在当年使用12
富邦 - “鲁宾的生产推进将对供应链带来一些负面影响，因为与 Blackwell
富邦 - “鲁宾的生产推进将对供应链带来一些负面影响，因为与 Blackwell
TrendForce：韩国和日本MLCC制造商因AI需求而月出货量创历史新高；消
TrendForce：韩国和日本MLCC制造商因AI需求而月出货量创历史新高；消
存储巨头上市，也没有自媒体研究一下合肥为什么突然多了一堆韩国餐馆。
存储巨头上市，也没有自媒体研究一下合肥为什么突然多了一堆韩国餐馆。
大摩：通往 25-50% 生成式 AI ROIC 的路径生成式 AI ROIC
大摩：通往 25-50% 生成式 AI ROIC 的路径生成式 AI ROIC
大摩：Token成本数据中心令牌销售净利率> 高整体盈利能力：智能工厂模型预测令
大摩：Token成本数据中心令牌销售净利率> 高整体盈利能力：智能工厂模型预测令
三星扩大华城工厂规模，到年底将生产能力提升15% 三星电子正在华城园区整合其DR
三星扩大华城工厂规模，到年底将生产能力提升15% 三星电子正在华城园区整合其DR
一位专家认为，内存制造商在未来三年的定价中将拥有“巨大的绝对权力”，在那之后，将
一位专家认为，内存制造商在未来三年的定价中将拥有“巨大的绝对权力”，在那之后，将
美林：当前的长期牛市还能持续多久？代际低点：1942、1974、2009
美林：当前的长期牛市还能持续多久？代际低点：1942、1974、2009
美股估值达到了市场历史上最高水平。
美股估值达到了市场历史上最高水平。
科技泡沫？2001年5月，纳斯达克100指数的市盈率高达86倍……如今已降至24
科技泡沫？2001年5月，纳斯达克100指数的市盈率高达86倍……如今已降至24
Needham: WFE & 内存Vera Rubin POD 的 WFE 需求
Needham: WFE & 内存Vera Rubin POD 的 WFE 需求
作者信息
