卖铲人行情要来了吗？都说液冷是AI算力里的卖铲人方向，最近Rubin全液冷平台消息出来，一大波相关企业被市场挖出来。看着链条热闹，但要分清实际供货、送样测试、传闻传言的区别。真正拿到稳定订单的只是少数，不少公司还停留在送样、认证阶段，离实实在在贡献利润还有距离。卖铲人逻辑听着很美，不直接做AI大模型，给算力做散热配套。可也要看到，行业竞争慢慢加剧，价格、毛利率都会有压力。概念炒得火热的时候，别一哄而上。比起跟风追题材，更值得跟踪的是后续落地订单，看财报能不能兑现预期。个人看法仅供交流，不构成投资建议。
