周五OCS（光电路交换机）因英伟达拟在Scale-across层引入该技术而引发市场强烈预期，A 股光通信板块盘中集体异动，其中德科立涨停，腾景科技，赛微电子，海泰新光，炬光科技等相关个股跟涨，OCS作为AI集群光层调度枢纽将重构产业链价值。从短期來看情绪驱动为主，资金聚焦上游材料如磷化铟，薄膜铌酸锂，SO I晶圆等与精密光学组件如MEMS 芯片，耦合设备等，部分市场标的的估值快速重估。从中期來看，推动光互联价值链上移，传统光模块组装利润承压，芯片和材料环节议价能力提升，光模块厂商加速向上游延伸如自建磷化铟产线。建议重点关注光迅科技，紫光股份，中际旭创，光库科技，天孚通信这几家，它们分别卡位整机，代工，核心器件等不同环节。
