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为什么七姐妹“越涨越便宜”？中概越跌越贵。1. 美元超发，全球流动性往最强
为什么七姐妹“越涨越便宜”？中概越跌越贵。1.美元超发，全球流动性往最强资产集中——美联储长期放水，钱在全球找最稳、最能赚、最有壁垒的资产→七姐妹是全球唯一选择。2.垄断壁垒：数据+算力+算法+客户，别人进不来谷歌：搜索垄断+Gemini全栈AI+谷歌云算力订单爆满微软：Azure+Copilot+Office护城河英伟达：AI芯片绝对垄断，产能都不够卖。3.业绩增速>股价涨幅，估值反而被“压下去”谷歌：股价涨，但云+AI增速63%、利润率36%→PE反而下降，越涨越便宜。反观中概，股价持续下杀但基本面并未崩塌，估值压至历史洼地，典型的杀情绪、杀流动性，越跌内在价值反而越珍贵。
美国国防部与英伟达，openAI等7家达成协议，为美军转向“人工智能主导”提供支
美国国防部与英伟达，openAI等7家达成协议，为美军转向“人工智能主导”提供支持和保障。美国已经明牌，要将AI运用到未来的战争中。科技的中立性并不存在。科技本身不存在国界，但掌握科技的公司，个人是有国籍的。美国在以“涉及军用”等名义制裁他国企业时，就是在压制其他国家的科技在军事领域的应用。典型的就是美国对我国华为，大疆等企业的制裁。美国国防部与美国AI企业的联合，已经表面美国的这些AI大公司是美国全国争霸的帮凶和打手。
英媒：中国AI研发人才已超过美国4月30日《COURRIERJAPAN》引述
英媒：中国AI研发人才已超过美国4月30日《COURRIERJAPAN》引述英国杂志《经济学人》报道称，中国的人工智能研究人员数量已经超过了美国。美国曾拥有最强大的人工智能产业，但世界技术格局可能在不久的将来发生重大变化。英伟达首席执行官黄仁勋表示：“美国可能将落后于中国”。2025年底，他在一次关于人工智能的问答环节中自问自答。他的回答是：“答案绝对是肯定的。”这听起来可能令人惊讶。在过去十年的大部分时间里，美国一直稳居人工智能竞赛的领先地位，涌现出一批开发尖端模型的杰出公司。美国工程师拥有充足的资本和英伟达尖端芯片。但必须关注的还有一个同样重要的创新因素：人。中国的论文数量已超过欧洲和美国。直到最近，大多数主要的人工智能研究都由西方国家的专家完成。然而，这种情况正在改变。2025年，中国研究人员在世界级人工智能会议上主导的论文数量首次超过美国和欧洲。为了更好地理解人工智能人才的国际趋势，我们跟踪了2025年在神经信息处理系统国际会议（NeurIPS）上发表论文的研究人员的教育背景。结果显示，2019年在NeurIPS发表论文的AI研究人员中有29%的职业生涯始于中国。而到2025年，这一比例将达到约一半。同期，在美国的研究人员比例从20%降至12%。此外，毕业后出国的中国大学生的比例也在下降。截至2025年，约有60%的研究人员将继续留在中国深造。美国的人才去哪儿了？2025年NeurIPS参与者排名前十的本科院校中，有九所是中国大学。仅清华大学毕业生就占NeurIPS参与者的4%，而美国排名第一的麻省理工学院仅占1%。分析还揭示了美国人工智能领域对华裔研究人员的依赖程度。美国研究机构中约有35%的作者拥有中文本科学历，这与来自美国的本科生大致相当。然而，需要注意的是，神经IPS并不一定代表整个领域。中国研究人员可能更有动力在会议上做报告。例如，学术机构的晋升通常要求有在会议上发表的记录。尽管中国的开源模型文化鼓励研究人员在学术论坛上展示，但美国最优秀人才却集中在神神秘秘的初创企业中。AI国产替代芯片英伟达
美国的外交电报突然发往全球。白纸黑字只有一句话：警告所有国家，离那个叫DeepS
美国的外交电报突然发往全球。白纸黑字只有一句话：警告所有国家，离那个叫DeepSeek的中国模型远点。过去这两年，华盛顿通过密集的出口管制法案，严防死守高端算力芯片流入中国。在他们的推演里，只要卡住硬件脖子，人工智能的时代大门就永远掌握在硅谷手里。就在这份警告信满世界飞的时候，杭州的办公大楼里，DeepSeek的团队连发布会都没开。他们只是在官网上默默更新了一份技术报告，V4预览版直接上线。这不是普通的软件更新，这是在砸全世界最贵的饭碗。一个远在杭州的研发团队，到底做了什么，能让大洋彼岸动用外交手段进行封堵？核心在于定价权被彻底击穿。硅谷的科技巨头们习惯了高投入高回报的商业模式，训练一个顶级大模型动辄耗资几十亿美元，建数据中心、买几万张算力卡、消耗相当于一个小城市的电力，这些成本最终都要转嫁给使用者。原本硅谷的大模型就像是开在顶层写字楼的高端西餐厅，吃一口得付几十美金。同样是处理一百万个词，大洋彼岸要收25美金，DeepSeek只要3块多人民币。如果赶上优惠，价格差甚至能拉开七百多倍。白宫给出的理由是你这是“蒸馏”，是偷我们的技术。这话翻译成大白话就是，我花了几百亿美金修的围墙，还没开始收门票，你居然带人搬着梯子翻进来了，还把我的墙拆了去盖免费的凉亭。不过，真正让华尔街感到恐慌的，远不止是少收了几张门票钱。全球开发者的反应速度超出了所有人的预料。华尔街的分析师们还在算账，全球各地的开发者已经开始用脚投票了。在俄罗斯，DeepSeek的市场份额冲到了一半；在埃塞俄比亚，连初创公司的学生都在用它跑程序。对于这些地方的人来说，每个月几十美金的订阅费是天价，而一个接近免费、性能还顶尖的工具，就是救命稻草。人工智能技术原本正在加剧全球的数字鸿沟，富裕国家用AI提高生产力，发展中国家连入场券都买不起。现在，这种技术壁垒被一种极其粗暴的低价方式抹平了。而支撑这种低价模式运转的底层逻辑，才是最让美国科技圈脊背发凉的地方。DeepSeek竟然是跑在华为芯片上的。以前整个行业都有一个思维定势，觉得离了英伟达的显卡，AI就是一堆废铁。美国的制裁政策也是建立在这个认知基础上的，他们认为只要切断了高端GPU的供应，中国的AI产业就会停滞在几年前的水平。现在这条路竟然被彻底打通了，从最底层的芯片到最顶层的模型，完全绕开了美国的技术包围圈。这就好比原本大家开车只能走他们的收费高速，现在咱们自己在旁边修了一整套高铁系统，不仅速度快，还没人能收过路费。这意味着美国过去几年耗费巨大外交资源建立的芯片封锁线，在实际应用层面被撕开了一个巨大的口子。面对这种底层的技术突破，传统的商业竞争手段已经失效。这份全球警告，本质上是一场饭碗保卫战。它试图用安全和规则的大棒，把那些想用便宜货的人吓回去。但市场的逻辑从来都很冷酷，当大家发现只要花一分钱就能干成以前一百块的事时，那张警告信就只是一张废纸。当尖端技术不再是少数巨头的奢侈品，而是变成了每个人都能用的日用品，旧的秩序就已经崩了。过去几十年，从个人电脑的操作系统到移动互联网的底层架构，美国企业一直牢牢把控着定价权，他们习惯了躺在技术垄断的温床上收取高额利润。人工智能原本被视为下一个周期的超级收费站，结果地基还没打稳，就被一种全新的普惠模式冲垮了。现在压力给到了硅谷，是跟着降价把利润全吐出来，还是眼睁睁看着全球用户集体叛变。人工智能的下半场，比拼的不再是谁能烧更多的钱堆砌算力，而是谁能用最极致的工程效率，把原本高不可攀的技术送到每一个普通人手里。
难怪美国急着要卖H20芯片呢，据报道，这种芯片价格在每片10万元人民币左右，8颗
难怪美国急着要卖H20芯片呢，据报道，这种芯片价格在每片10万元人民币左右，8颗芯片服务器就要140万，妥妥的暴利！要是等到中国自己制造出来了，哪还有他们的份儿。H20本来就不是美国最顶级的货。人民日报海外版报道指出，H20是英伟达按照美国对华技术出口管制要求，专门为中国市场设计的人工智能芯片，性能远不及其国际市场主流GPU芯片H100。2025年4月，美方又以所谓国家安全为由对包括中国在内的一些国家禁售H20，随后英伟达因H20滞销面临库存损失和减值压力；到了7月，美国又批准H20恢复对华出口。这就有点耐人寻味了。美方一会儿把门关上，说这东西敏感；一会儿又把门打开，说可以卖。芯片还是那块芯片，态度却像天气预报，转得比风还快。背后的算盘并不复杂：既想卡住中国高端算力，又舍不得中国市场这块大蛋糕。中国方面没有被牵着鼻子走。国家互联网信息办公室2025年7月31日约谈英伟达，要求其就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明，并提交相关证明材料。官方通报还提到，此前美国议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能，美人工智能领域专家透露相关“追踪定位”“远程关闭”技术已成熟。这意味着，H20问题不只是“贵不贵”，还包括“安不安全”。算力芯片进入数据中心，连接的是模型训练、产业数据、科研任务和平台生态。若关键设备存在安全疑虑，那就不是买贵了心疼，而是买回去之后睡不踏实。对中国企业来说，采购清单上写的不只是价格，还写着安全、可控和长期成本。到了2026年4月，新的信号更加清楚。路透社报道，美国商务部长卢特尼克在参议院听证会上表示，截至当时，英伟达尚未向中国企业销售H200芯片，并称中国正把重点放在发展本土半导体产业。H200更先进，话题更热，但“美国想卖”并不等于“中国就急着买”。这场牌局里，中国手里已经不只是选择题，而是在做建设题。中国的底气不是喊出来的，是产业一点点垒出来的。新华社2026年1月报道，2025年中国人工智能企业数量超过6000家，智能算力规模达到1590EFLOPS，核心产业规模预计突破1.2万亿元，国内企业发布多款人工智能芯片产品。这个体量摆在那儿，不是几句“卡脖子”就能卡住的。政策也在往关键环节发力。工业和信息化部等八部门印发的“人工智能加制造”专项行动实施意见提出，推动智能芯片软硬协同发展，支持突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器、高速互联、智算云操作系统等关键技术。换句话说，中国不是只盯着一块芯片，而是在补整条链、强整套生态。更近的动态也能看出趋势。新华社2026年4月28日报道提到，从算力到算法，从硬件到软件，2025年中国人工智能产业活力迸发，人工智能正在赋能千行百业。产业需求越真实，国产替代就越有市场土壤；应用场景越丰富，自主技术就越能在实战中打磨。所以，美国急着推H20，表面是抢订单，深层是怕时间站到中国这一边。以前是“给什么买什么”，后来是“能买也要审慎买”，再往后就是“有合适的可以买，没有合适的自己造”。这个变化不吵不闹，却很有力量。芯片当然可以进口，中国市场也从不拒绝正常合作。但合作要讲规矩，生意要有诚意，安全底线不能打折。美国企业若真想在中国市场长期发展，就该少一点技术围堵的傲慢，多一点尊重规则的清醒。
工业富联一季度净利润105.95亿工业富联这业绩，炸了，但又没完全炸。刚看完工业
工业富联一季度净利润105.95亿工业富联这业绩，炸了，但又没完全炸。刚看完工业富联的一季报，净利润105.95亿，同比增长102.55%，数字确实猛。但干过研究的都知道，不能只看同比，得看环比。去年Q4净利润127.99亿，这么一算，今年Q1环比下滑了17%。有人问是不是不行了？别急，这里头有门道。先拆利润。一季度营收2510.78亿，增长56.52%，说明AI算力的单子确实在猛下，英伟达的H系列和B系列出货量摆在那，工业富联在主要客户里的份额还在提，云服务商那一块也跑得不错。但为什么净利润环比跌了？简单来说，一季度有春节、有淡季，很多大厂的资本开支节奏也是Q4冲一把、Q1缓一缓。历史上看，很多科技制造企业的Q1环比Q4都是下滑的，这个幅度在可接受范围内。关键是看增速斜率。102%的同比增幅，放在全A股也是顶流。这说明AI硬件这条产业链，从上游的算力芯片到中游的服务器代工，景气度还在往上走。工业富联作为英伟达的核心供应商，本质上就是给AI卖铲子的人，铲子卖得好不好，直接看这个数就行。不过也得留个心眼。市场对AI的预期已经打得很满，股价里包含了很高的增长预期。后面几个季度要盯着两个东西：一是英伟达的出货节奏有没有变化，二是工业富联自己的毛利率能不能稳住。一季度这个增速没问题，但环比下滑提醒我，增长不是线性的，中间会有波动。
DeepSeek还是最强国产AI吗先说结论：技术上仍是，但已从“独角兽”变为“并
DeepSeek还是最强国产AI吗先说结论：技术上仍是，但已从“独角兽”变为“并列第一”。V4更新后进步显著，但已经不是碾压局了。DeepSeek的核心优点：硬核且便宜。能力强：SuperCLUE最新测评中，V4-Pro以70.98分位居国产榜首，编程与数学推理是“看家本领”。成本颠覆：V4引入CSA/HCA稀疏注意力架构，百万token场景下计算量降至V3.2的27%，Flash版API价格低至1.25元/百万Tokens，仅为GPT-5.5的1.55‰。国产适配：全面转向华为昇腾生态，这是构建“非英伟达”AI路径的关键一步。V4进步的代价：短板依然存在。多模态能力缺失：至今不支持图片和视频理解，实测中评分直接为零。审美与逻辑偶尔翻车：代码逻辑严谨但前端设计缺乏美感，复杂逻辑推理偶尔会“死循环”。最终评价：V4在硬核效能上依然是国产标杆，但AI竞争已进入差异化赛道。它不一定是你的“唯一首选”，但绝对是做高难度“重活”时的最优性价比工具。科技先锋官deepseek还是最强国产ai吗
AI数十倍大牛股，都是幸存者偏差下的资本炒作假象。中际旭创、寒武纪等妖股不可复制
AI数十倍大牛股，都是幸存者偏差下的资本炒作假象。中际旭创、寒武纪等妖股不可复制，只是少数人押中风口、死扛持仓的特例。1.翻倍行情只为少数人而生，筹码分散、散户抱团的个股，难有大行情，集体共识往往就是高位接盘。2.AI赛道风口下，多数个股大跌被套，市场只放大龙头收益，运气催生的牛股，不能照搬模仿。3.散户执着追求暴利，扛不住震荡洗盘，频繁操作持续亏损。投资核心是风控，远离炒作高位与劣质标的。暴利是偶然，亏损是常态。牛股靠时代红利与资金推动，放下暴富幻想，不盲目跟风，稳健生存才是股市长久之道。美股纳指再创新高半导体彻底爆了A股新股王一季报公布五一你持股还是持币AI硅光芯片第一股上市狂涨380%A股英伟达涨4%创历史新高A股半日成交1.66万亿缩量396亿
转：字节跳动前员工爆料中国头部AI公司内幕:1)他认为中美AI差距在扩大不是
转：字节跳动前员工爆料中国头部AI公司内幕:1)他认为中美AI差距在扩大不是缩小。2)蒸馏走捷径很普遍。3)训练用的都是英伟达的卡。4)国产的AIAgent完全不实用。其他人整理的观点，理性看待。AI
美国出来表态了！就在DeepSeek发布新一代人工智能模型V4预览版的前一天，白
美国出来表态了！就在DeepSeek发布新一代人工智能模型V4预览版的前一天，白宫措辞严厉表示：美国政府已掌握信息，来自中国的实体正以蓄意、工业级规模的行动，对美国前沿AI系统进行“蒸馏”——即利用大模型输出训练小模型，以低成本复制核心能力。人工智能圈最近像开了加速键，一边是模型更新，一边是美国表态，连空气里都飘着“算力味儿”。DeepSeekV4预览版刚刚登场，美国那边的指责就先声夺人，仿佛AI江湖里突然响起一声锣：有人追上来了，赶紧查查是不是“偷师”。可热闹归热闹，真正值得琢磨的不是谁嗓门更大，而是谁能把模型、芯片、应用场景拧成一股绳。AI不是茶馆斗嘴，最后还得看能不能进工厂、进车间、进服务系统，给发展添柴加火。DeepSeek官方4月24日宣布，DeepSeekV4预览版正式上线并同步开源，拥有百万字超长上下文，分为V4-Pro和V4-Flash两个版本。美国这次表态来得很微妙。路透社报道称，美国白宫科技政策办公室负责人迈克尔·克拉齐奥斯在备忘录中指称，主要位于中国的外国实体正在以“工业级规模”蒸馏美国前沿AI系统。所谓“蒸馏”，通俗点讲，就是拿大模型的输出结果训练小模型，降低训练成本，提高模型能力。这个说法听起来很技术，包装得也很严肃，但落到舆论场里，味道就变成了“美国领先不许追，别人追近就可疑”。这不是美国第一次把中国AI进步讲成“有问题”。早在DeepSeekR1引发全球关注后，美国科技界和政界就不断围绕“蒸馏”“出口限制”“芯片管控”做文章。可技术竞争不能靠猜疑来裁判，更不能靠先贴标签再找证据。外交部发言人郭嘉昆4月24日回应称，美方有关说法毫无根据，是对中国人工智能产业发展成就的污蔑抹黑，中方坚决反对，并敦促美方尊重事实、摒弃偏见，停止对华科技遏压。这个回应不绕弯，像给满桌烟雾开了一扇窗。DeepSeekV4真正引人注意的地方，也不只是“会聊天”。按照DeepSeek官方介绍，它在Agent能力、世界知识和推理性能方面继续提升，API也同步更新。百万字上下文意味着模型能处理更长材料，企业做代码、合同、知识库、客服系统时，能少一些“刚读前半段，后半段就忘了”的尴尬。说得接地气一点，过去像鱼的记忆，现在开始像带了大号笔记本。另一个焦点，是国产算力适配。路透社4月24日报道称，DeepSeekV4适配华为昇腾AI芯片，华为昇腾超节点将支持DeepSeekV4。证券时报旗下人民财讯也报道，DeepSeekV4发布后，昇腾超节点系列产品全面支持该模型。这个信号很清楚：中国AI产业正在尝试把模型创新与国产算力体系连接起来，不再只盯着别人家的硬件饭碗。这件事为什么让美国神经绷紧？因为AI竞争不只是模型参数的比拼，更是生态系统的较量。过去，英伟达GPU和CUDA生态在全球AI训练、推理中占据重要位置，很多开发者、框架和企业流程都围绕它展开。一旦中国模型越来越多适配国产芯片，开发者开始习惯国产工具链，产业链就会出现新的生长方向。美国担心的，未必只是一个模型，而是一个生态开始自己造路。当然，也不能把DeepSeekV4说成“一剑封喉”。预览版就是预览版，后续还要接受开发者测试、企业落地和市场成本的考验。再强的模型，到了真实业务里也会遇到各种小脾气：数据格式乱、接口不听话、场景变化快、成本账本精得像算盘。AI好不好，发布会只算开场，产线和用户才是考官。可中国的优势恰恰在这里。我国拥有完整产业体系、丰富应用场景和庞大市场需求。国务院2025年印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确提出推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合，重点覆盖科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作等领域。换句话说，中国发展AI，不是把模型供在云端当“电子神仙”，而是要让它下地干活，帮产业提效，帮生活提质。这种路线很符合中国式发展的耐心。别人卡芯片，就练国产算力；别人筑高墙，就补开源生态；别人忙着讲威胁，就把应用场景铺进制造、交通、医疗、教育和政务服务。看似没有那么多花哨口号，实际是一套稳扎稳打的组合拳。就像修桥，不是喊几句“桥已通车”就完事，还要钢筋、水泥、设计、施工、养护一起到位。
光通信十大天王！1. 东山精密：光芯片核心龙头，对标海外头部大厂，光通信核心基石
光通信十大天王！1.东山精密：光芯片核心龙头，对标海外头部大厂，光通信核心基石标的2.紫光股份：OCS光交换机龙头，AI大集群刚需，替代传统高耗电电交换3.仕佳光子：光器件龙头，PLC分路器芯片全球垄断，绑定英伟达核心供应链4.中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T份额领先，谷歌、英伟达核心供应商5.长飞光纤：全球光纤光缆龙头，AI渗透率提升，行业缺货格局持续走强6.胜宏科技：高速PCB+光通信板卡龙头，算力硬件、光模块配套核心供应商7.云南锗业：核心光材料龙头，国产6英寸磷化铟独家量产，破解海外卡脖子材料8.泰晶科技：高频石英晶振龙头，光模块、算力硬件时钟器件核心配套9.罗博特科：光通信测试设备龙头，硅光、光模块耦合检测设备核心标的10.天通股份：铌酸锂晶体/晶圆龙头，高速光调制器上游核心材料厂商！
英伟达和deepseekV4后面，政客、商人和科学家的绞力与错位，高端芯片无限量
英伟达和deepseekV4后面，政客、商人和科学家的绞力与错位，高端芯片无限量供给和“不给用”的不同思维方式，在怎样才能阻止中国人工智能发展上，两个极端后面的“失疯症”。微软比尔盖茨在windows在中国的普及上，最有心得。盖茨当时听任盗版windows在中国横行任用，就是让中国产生计算机软件产生微软依赖，只有无限量给中国使用，才能阻止中国的windows横空出世。他达到了目的，确实，几十年里，wihdows基本上垄断了计算机操作软件，国产计算机操作软件，基本上都没有出来，被微软扼杀了。美国政客的思维模式。仍然是上世纪冷战时代的思维模式，英伟达的先进芯片，不给用。先进的芯制造设备，不卖。政客的思维很容易理解，不给，对方就什么都没有了，所谓的发展进步也没有了，只有崩溃和退步，政客认识可以在人工智能方面，自己方不战而胜。英伟达和微软，他们兼任商人和科学家角色，既发展科学，也商人赚钱，看法却和政客相反：不给用的后面，就是脱离他们既定轨道的发展，最后强迫对方，成长为一个伟大的竞争对手。如果微软windows不给用，马上会冒出一个中国自己的微软代替，中国将永远不需要微软的windows。英伟达先进Ai芯片不给用，华为等可以马上替代。中国顶尖Ai模式deepseekV4，平台和芯片都不是英伟达，照样世界一流。原来的世界，是只能用英伟达CUDA生态架构，这个是英伟达统治Ai模型的护城河，现在，SeePSeeKV4，用中国的CUbe生态架构，用华为芯片，造出世界级顶尖的Ai模型，脱离了英伟达体系。美政客、商人和科学家在阻止中国人工智能发展的绞力和错位，不给用和无限量用的不同思维方式，虽然目标一致，都是阻止中国人工智能的发展，但是，后果很严重，而且，在阻止中国人工智能发展的思想下，用尽洪荒之力去推动中国人工智能的发展。
