8月A股行情主线，聚焦科技龙头调整反转：1、光模块、CPO高速光通信催化：英伟达8.26财报（全年最大外部变量）、海外1.6T/3.2T光模块订单放量、杭州人工智能大会；7月深度回调后拥挤度大幅出清，资金回流明显。核心：中际旭创、新易盛、天孚通信2、AI服务器、液冷温控、高速PCB载板国内一体化算力网络政策落地，智算中心采购放量；高温带动液冷刚需。核心：浪潮信息、中科曙光、英维克、深南电路3、存储芯片DRAM/NAND连续5个月涨价、AI服务器存储需求爆发、长鑫产业链国产替代提速，中报业绩普遍翻倍。核心：兆易创新、江波龙、佰维存储4.、半导体设备、材料、先进封测南京集成电路创新大会、晶圆厂持续设备招标、国产渗透率提升；订单能见度至2027年，业绩确定性最高。核心：北方华创、中微公司、长电科技、华特气体5、玻璃基板、TGV载板催化：Chiplet、光模块封装玻璃基材需求预期，面板厂向半导体载板延伸。核心：彩虹股份、凯盛科技、京东方A
