能让央行彻底没辙的“大雷”终于爆了！原来央行最怕的，不是通缩，不是外资撤离，而是老百姓不愿意花钱！
 
钱已经多到快装不下了，可街边的店铺还是在喊生意难做。
 
截至今年6月底，我国广义货币M2余额已经冲到356.71万亿元，同比增长8%。
 
356万亿元是什么概念？平均摊到14亿人头上，每个人都能分到25万多元。可
 
现实却是，很多人买件几百元的衣服要等打折，手机用了四五年舍不得换，手里有点闲钱，第一反应也不是消费，而是赶紧存起来。
 
钱明明越来越多，为什么市场上还是感觉不到热闹？
 
答案其实已经藏在银行账户里。
 
今年上半年，人民币存款一下增加了17.76万亿元。其中，老百姓存进去7.58万亿元，企业存进去3.2万亿元，非银行金融机构的存款也增加了4.65万亿元。
 
钱没有凭空消失，也不是被谁偷偷搬走了，而是进入账户以后趴着不动了。
 
当然，356.71万亿元并不全是印出来的纸币。它里面既有居民存款，也有企业存款，还有各种能够随时变成购买力的资金。
 
可对经济来说，钱有多少只是一方面，钱愿不愿意流动才是关键。
 
同样一万元，存在银行里一年不动，和拿去买家电、装修房子、下馆子，带来的结果完全不同。
 
你花一万元装修，装修工人有了收入，建材店卖出了东西，货车司机接到了订单，生产油漆、瓷砖和灯具的工厂也能继续开工。
 
可如果这笔钱只是从活期转到定期，账户数字是增加了，市场上的生意却没有跟着增加。
 
更扎眼的是贷款。今年上半年，企业贷款增加11.13万亿元，可住户贷款反而减少3668亿元。其中，和日常消费关系很大的短期贷款，直接减少了5881亿元。
 
这说明什么？银行不是没钱借，而是老百姓根本不想借。
 
以前银行打电话说消费贷利率低、额度高，有人可能真会拿去装修、旅游或者换车。现在不少人的第一反应却是：利率再低也得还，工作都不知道能不能一直稳定，还是别给自己添债了。
 
同时，上半年，全国新建商品房销售额下降13.6%，个人按揭贷款下降24.9%。
 
以前一个家庭买套新房，后面还要买空调、冰箱、洗衣机、床、沙发，再花一笔钱装修。一套房能够带动十几个行业一起忙活。
 
现在很多人不是急着借钱买房，而是想着怎么提前把旧房贷还掉。
 
同样是几十万元，以前变成首付款，现在变成定期存款；以前是给自己增加资产，现在是赶紧减少负债。
 
这个变化，才是真正让央行头疼的地方。
 
消费数据也很诚实，今年上半年，社会消费品零售总额接近25万亿元，却只增长1.3%。
 
便利店和超市的生意还算稳，因为柴米油盐每天都得买。可百货店、专业店和品牌专卖店的销售却在下滑。
 
说白了，大家不是一分钱都不花，而是只肯花那些躲不过去的钱。
 
菜得买，水电费得交，孩子的学费不能省。可汽车能再开两年，手机能凑合就不换，房子更是能不买就不买。
 
小钱照常花，大钱死死捂住，这才是现在最真实的消费状态。
 
为了让大家愿意花钱，消费贷已经开始给贴息，符合条件的贷款可以少付1个百分点利息，信用卡账单分期也被算了进去，每人在一家机构一年最高还能省下3000元。
 
政策已经把贷款成本往下压，可不少人算完以后，还是摇头。
 
因为老百姓真正担心的，根本不是一年多付几百元利息，而是明年的工资还在不在，父母住院要准备多少钱，孩子上学还要花多少，房子会不会继续掉价。
 
这些事情心里没底，就算银行把钱送到家门口，很多人也不敢拿。
 
在我看来，这不能怪老百姓太保守。
 
一个普通家庭好不容易攒下二三十万元，背后可能是夫妻两个人省吃俭用很多年的结果。让他们为了“刺激消费”把钱花出去很容易，可一旦失业、生病或者家里遇到急事，谁来替他们兜底？
 
存钱不是因为大家突然不喜欢好日子了，而是因为账户里的数字能够带来安全感。
 
这也是央行最难解决的问题。
 
央行可以降利率，可以让银行拥有更多资金，也可以让贷款变得更便宜，却没办法按着一个人的手，让他明天必须买车、买房、换手机。
 
水已经放进了池子，可大家不愿意拧开水龙头，再多的水也只能在里面打转。
 
所以，真正需要解决的不是“怎样让老百姓把存款掏出来”，而是怎样让大家花完钱以后不害怕。
 
工作稳定一点，收入增长更有盼头，医疗、教育和养老负担再轻一点，房子不再成为不断缩水的家庭资产，消费自然会起来。
 
否则，M2就算从356万亿元涨到400万亿元，也可能只是银行账户越来越鼓，街边店铺依旧在等顾客。
 
说到底，央行最怕的从来不是市场上没有钱。
 
而是钱明明多得吓人，老百姓却宁愿看着它躺在账户里，也不相信花出去以后还能赚回来。