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光通信再度站上风口！中信证券直接甩出一句话：AI投资回报闭环已经形成，坚定看好。
光通信再度站上风口！中信证券直接甩出一句话：AI投资回报闭环已经形成，坚定看好。不少人看见研报就无感，但这次的核心逻辑值得重视。此前市场最大的担忧，是怕巨头们几千亿美金砸进AI，最后跟元宇宙一个下场——雷声大雨点小。亚马逊CEO这回亲自出来算账，说投服务器和网络设备，不到三年就能回本。北美四大云厂二季度资本开支还在飙，谷歌亚马逊纷纷上调全年指引，AWS营收利润全超预期。翻译成人话：AI这玩意儿，真能赚钱！能赚到钱，自然会持续加码算力建设。大规模AI集群扩张之后，瓶颈不再单纯是GPU，网络互联成为关键短板。光通信迎来三重逻辑共振：GPU单机配比持续提升、光模块向800G/1.6T高速迭代、行业“光进铜退”大势不可逆。铜缆已经触及物理性能天花板，光互联是算力集群必不可少的基础设施。说白了，只要AI军备竞赛不停，光模块就是那个典型的“卖铲子”赛道。赛道景气度不假，但但个股分化会越来越狠，只有手里有技术、能出海的龙头才站得稳。看好归看好，别上头追高。中长期逻辑通了，节奏自己拿捏。
中信表示现在的行情风险与机会并存，主要还是要看美联储的加息情况中信证券：美联储
中信表示现在的行情风险与机会并存，主要还是要看美联储的加息情况中信证券：美联储内部意见已经严重分裂。上次议息会议不加息，但是有3名委员坚持要加息，说明不少官员依然担心通胀反弹。不管9月美联储最终加不加息，美股高估值股票短期都很难轻松上涨，估值会持续承压。就算这次9月不加，市场心里一直悬着“后续可能加息”这个风险，资金不敢大胆给高估值。只有等到加息这件事真正落地（完成一次加息），悬在市场头顶的不确定性靴子落地，压制估值最大的包袱才会解除。长远角度AI产业逻辑没有破坏，美国官方支持AI发展，AI这条主线长期还能走。短期利率预期偏鸽，但长期利率预期偏鹰（市场担心通胀长期顽固，高利率会维持很久）。这种环境下：利率敏感的高估值成长股、没有业绩支撑的小票压力最大。美股高估值科技承压，会直接传染A股半导体、算力硬件、存储芯片这类长久期成长赛道；目前最大压制就是美联储政策不确定性，在靴子落地前，科技板块更多是超跌反弹，很难走出持续性主升行情；短期谨慎博弈高估值硬件，重点等待8月末、9月两大时间窗口观察美联储态度变化。
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明天热点一、证券中信证券、国泰海通、华泰证券、中金公司、东方财富、指南针、中信建投、招商证券、广发证券、信达证券、华安证券二、银行工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行、招商银行、兴业银行、平安银行、宁波银行三、保险中国平安、中国人寿、中国太保、新华保险、中国人保四、国产算力浪潮信息、紫光股份、中科曙光、中兴通讯、锐捷网络、拓维信息、神州数码五、煤炭中国神华、陕西煤业、中煤能源、兖矿能源、山西焦煤、潞安环能、神火股份个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
证券板块中报预增的公司中信证券，600030国泰海通，601211招商证券，60
证券板块中报预增的公司中信证券，600030国泰海通，601211招商证券，600999中金公司，601995中信建投，601066天风证券，601162中泰证券，600918财达证券，600906财通证券，601108华创云信，600155以上个股是根据公司中报预披露整理而出，仅供参考不构成任何投资建议，据此操作后果自负。
未来十年最有潜力的8只券商股清单:（精简版，分赛道）1.中信证券:综合绝对龙
未来十年最有潜力的8只券商股清单:（精简版，分赛道）1.中信证券:综合绝对龙头投行、机构、跨境业务断层领先，央企背景承接科创、央企IPO，衍生品与海外业务打开长期增长，稳健底仓首选。2.国泰海通:合并综合巨无霸整合后总资产行业第一，固收、自营、投行协同释放，估值低位安全边际高，全面受益市场交投扩容。3.华泰证券:金融科技标杆涨乐财富通线上用户规模领先，机构两融、衍生品业务强势，持续AI赋能，线上交易、量化工具优势突出。4.中金公司:高端跨境投行硬科技IPO、海外并购、高净值财富管理壁垒高，受益企业出海融资，高端业务毛利率远高于同业。5.广发证券:财富管理赛道龙头控股头部公募易方达，资管利润占比高，居民理财长期扩容，穿越牛熊业绩稳定性强。6.中信建投:科创投行专精龙头科创板、北交所IPO储备丰富，专精特新承销优势明显，注册制深化持续受益科创上市浪潮。7.中国银河：老牌经纪业务巨头净利润超125亿元。拥有全行业最多的线下营业部网点，覆盖最广，且智能条件单功能完善，适合偏好线下服务与智能工具的投资者。8.东方财富互联网券商龙头散户流量壁垒独一档，行情、股吧、基金代销闭环，开户潮、盘后交易新规直接增厚佣金，行情回暖业绩弹性全行业最大。未来十年资本市场改革持续落地：注册制扩容、ST涨跌幅放宽、盘后交易、居民理财线上化、机构资金扩容，头部券商凭借牌照、流量、资本、投行资源持续抢占份额，细分特色券商走出差异化行情。有的券商曾经在上轮牛市涨到上百元，这轮牛市居然还趴着不动，也太不正常了吧？你最看好券商板块的哪家公司呢？
同样是投行，高盛集团和中信证券，完全就是两个世界，所以说，一个正规的市场很重要！
同样是投行，高盛集团和中信证券，完全就是两个世界，所以说，一个正规的市场很重要！我们的市场，走成现在这样撕裂，个人也是第一次看到！市场一定会纠错！而纠错就是机会，资金性质不同，持股也会不同，比如林园投资的风格，就是持续跟进大消费，可能短期是错了，长期就未必了！就像当年，华尔街笑话巴菲特没有参与互联网，结果呢？互联网泡沫破裂，巴菲特成了赢家…
券商，券商关键时刻，把眼睛擦亮！周末券商板块发生了三件大事，每一件都不简单
券商，券商关键时刻，把眼睛擦亮！周末券商板块发生了三件大事，每一件都不简单，将直接影响券商下周及后期很长一段时间的走势。一、中信证券拟向大股东定增募资160亿元。公司公告拟发7.94亿股H股，中信金控全额现金认购，用于国际化业务。虽然大股东包揽缓解抽血担忧，但短期EPS被摊薄、H股供给增加，中性略偏空。二、方正证券遭股东减持。公司公告二股东中国信达拟减持不超2%，用于改善经营。可以看做产业资本逢高离场，释放看空信号，压制板块做多情绪。三、中泰证券6.37亿股定增解禁+收监管罚单。公司6.37亿股机构定增股份上市流通，机构悉数浮亏；青岛证监局出具警示函、营业部责令改正并记入诚信档案。大规模解禁带来直接抛压，监管处罚暴露内控瑕疵，严重影响中小券商的信心，加剧板块分化下行。一个周末三箭齐发，定增抽水预期+股东减持+解禁与监管罚单，短期对券商板块偏利空，尤其中小券商承压更大。下周的走势，肯定是要再创新低的。从证券公司指数的走势来看，成交量没有萎缩，恐慌盘并未出逃，主动买盘也未进场，涨不动就不是一个很危险的信号。券商离大涨还需要出现一次情绪集中释放的过程，而这种走势会洗出最后的浮筹。一句话：不破新低，难有升势。不盲目抄底，只观望，等待最后那一击！券商,为什么总是在收割散户?
