#韩股大爆发# SK海力士和三星带动指数急拉，市场先交易的是政策溢价：美国若把存储列为首个投资重点，韩国厂商的战略地位会被重新定价。但两家公司已在韩国安排巨额扩产，再赴美国建厂，资本开支、人工与供应链成本都要重算。
核对的8月17日正式收盘，美光科技涨4.13%。美韩存储股共振强化了稀缺预期，却不能证明美国工厂的回报率已经成立；补贴、关税、投产节奏和客户长单，才决定项目是否划算。
存储竞争正从“谁有产能”，转向“谁能以更低代价把产能放到客户身边”。
仅为个人观察，不构成投资建议。
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