光纤光缆｜半年报预增10家核心公司

1、特发信息华南光纤光缆生产基地📉预增：881%‑1167%核心：运营商光缆集采、电力特种光缆放量，光纤业务量价齐升

2、长飞光纤全球光纤光缆一体化龙头📉预增：711%‑914%核心：光棒‑光纤‑光缆完整产业链，算力高速光纤、海外订单爆发，行业弹性标杆

3、杭电股份光棒‑光纤‑光缆一体化产能📉预增：852%‑958%核心：光纤销量大幅上涨，光通信板块利润大幅释放

4、通鼎互联全产业链光缆厂商📉预增：290%‑368%核心：特种光缆集采中标份额靠前，预制棒产能释放，光纤业务盈利修复

5、亨通光电海缆+光纤光缆双龙头📉预增：87%‑121%核心：算力数据中心拉动高端光纤，海外通信基建订单持续增长

6、光库科技特种光纤器件📉预增：170%‑190%核心：激光光纤器件、高速光通信器件需求提升，海外业务放量

7、永鼎股份棒纤缆一体化布局+光模块📉预增：57%‑120%核心：光纤光缆业务回暖，高速光模块业务带来业绩增量

8、华脉科技通信网络基础设施📉预增：173%‑196%核心：光缆配套、通信接入设备订单增长，运营商业务回暖

9、中天科技海缆+光缆综合龙头📉预增：50%‑60%核心：光纤光缆国内运营商供货稳定，海缆、海外通信业务同步增长

10、长进光子高端稀土特种光纤📉预增：12%‑22%核心：掺镱、掺铒特种光纤，激光、算力光链路特种光纤国产替代

核心催化

1. AI算力集群大规模建设，高速、特种光纤需求爆发，行业量价齐升

2. 运营商全年光缆集采落地，行业供需格局改善，光纤价格上行

3. 海外通信基建需求释放，头部企业海外订单持续放量

4. 光纤预制棒扩产周期很长，短期供给偏紧，产业链盈利持续修复

风险提示

运营商资本开支不及预期；光纤价格再度下滑；海外地缘风险；行业扩产带来供给过剩

⚠️仅行业梳理，不构成投资建议