“十五五”开年，国家能源集团、国家电投、华能等九大能源央企密集与内蒙古签署战略合作协议，锁定新能源资源。内蒙古规划到“十五五”末新能源装机达3.25亿千瓦，释放155GW增量，稳居全国首位。

为破解消纳瓶颈，“六交六直”12项特高压工程进入爆发期，国家电网已先行对接。设备环节迎来实质订单：许继电气（000400） 的换流阀、高澜股份（300499） 的冷却系统已确认配套蒙西-京津冀工程；通达股份（002560） 预中标线路材料约2.2亿元，双杰电气（300444） 在呼和浩特投建超高压变压器产业园。此外，中国西电（601179）、平高电气（600312）、国电南瑞（600406） 等主设备供应商，以及中天科技（600522）、亨通光电（600487） 等线缆龙头均有望受益于后续招标。电网设备ETF（159326） 特高压权重占比70%，是布局该方向的便捷工具。同时，绿电直连、增量配电网等本地消纳政策也密集落地。

签约央企战略各有侧重：中石油、中石化以油气为基本盘，发力绿氢与煤化工耦合，中国石化（600028） 深化在蒙布局；发电集团中，华能主打“沙戈荒”大基地，内蒙华电（600863） 已完成定增注入风电资产；大唐聚焦煤电改造与多能融合，大唐发电（601991） 牵头“蒙电入苏”特高压项目；国家电投探索“算电协同”与绿电铝，电投能源（002128） 作为其在蒙唯一整合平台，已建成国内首条“绿电铝”生产线；国家能源集团深耕煤电化运一体化，中国神华（601088） 设立煤炭研究院，国电电力（600795） 深度参与库布齐基地。中车、中广核、华润则分别从装备、核电及多元化领域切入。

随着央地协同从“资源争夺”转向产业共建，率先在内蒙古落子的能源上市平台及电网设备企业，有望在“十五五”能源版图重构中占据先机。以上内容仅供参考，不构成投资建议。