8月5日早评

一、外围情况

美股科技股大幅上涨，半导体板块走强，短期利好国内科技赛道；美债利率小幅回落，北向资金有望回流。

二、昨日盘面回顾

昨日市场放量反弹，创业板、科创领涨，资金集中涌入算力、AI应用；金融高股息板块资金流出。沪指支撑3800点，上方压力位3850-3880点。

三、今日行情预判

受外围带动，早盘大概率高开，但短线获利盘兑现压力大，全天以震荡分化为主。成交量能否维持2.2万亿是反弹延续关键，缩量则容易冲高回落。

四、板块看法

1. 算力、半导体：情绪修复力度强，不过昨日涨幅过高，高开不宜追，冲高分批减仓；优先关注业绩预增的设备、材料标的。

2. AI应用：资金高低切换主线，天娱数科、利欧股份等人气股趋势完好，等回踩再低吸。

3. 机器人产业链：宇树IPO催化，仅适合分歧低吸。

4. 电力核电：中长期逻辑不变，用来平衡持仓波动。

五、操作策略

总仓位控制六成以内；高位科技股冲高分批兑现；AI应用、防御板块等待回踩布局；紧盯3800点支撑与全天量能、北向资金流向。