五大核心主线梳理，覆盖当下市场最强风口

①算力硬件光模块为代表的算力硬件持续火爆，英伟达、英特尔、中际旭创、LITE等核心龙头不断创出新高。相关标的：奕东电子、航宇微、通宇通讯、润建股份、麦格米特、泽宇智能、工业富联、新易盛、立讯精密。

②商业航天全球掀起新一轮太空布局热潮，太空计算工作组正式落地，航宇微被确立为国家太空算力芯片牵头单位，SpaceX进入上市筹备阶段。相关标的：航宇微、再升科技、通宇通讯、航天发展、天银机电、斯瑞新材、博云新材。

③半导体芯片存储芯片领涨板块行情，海力士、三星电子等海外龙头持续走高。相关标的：德明利、航宇微、奕东电子、合肥城建、雅克科技、斯达半岛、万润科技、时代电气、禾盛新材。

④算电协同·电力板块算电协同被纳入新基建顶层规划，建设节奏全面提速；大唐发电走出6连板，绿色电力价值迎来重估。相关标的：大唐发电、能辉科技、迦南智能、泽宇智能、苏文电能、华电辽能、晋控电力、宁波能源。

⑤人形机器人行业利好持续落地，Figure旗下F.04机器人完成定型，零部件交付启动；众擎机器人增资超9倍，行业加速扩产。相关标的：花王股份、航宇微、能辉科技、可立克、迦南智能、泽宇智能、春秋电子、欧克科技、快克智能。