随着英特尔等厂商推出搭载高达400GB内存的AI CPU，服务器端对DDR5的需求正急剧膨胀。

分析人士指出，三星电子与SK海力士的现有产能难以同步跟上GPU与CPU双重需求的叠加拉动，DRAM供应短缺局面预计将延续至2027年。

英国《金融时报》指出，当前内存市场已是"卖方市场"，供需失衡或将至少持续到2028年。分析师预计，若二季度内存价格环比涨幅达50%，厂商利润率可突破80%。考虑到新建晶圆厂所需的建设周期，供应紧缺局面在2028年之前不太可能缓解。

存储相关企业：

芯片：兆易创新、普冉股份、北京君正、东芯股份、澜起科技、大普微等；

模组：德明利、江波龙、佰维存储、朗科科技；

分销：香农芯创、商络电子、中电港、力源信息、深圳华强

目前，市场对存储的普遍观点，Q2和Q3还会继续涨价，供应短缺局面将延续至2027年。

国内的存储重点企业，Q1业绩同比和环比都大幅增长，预计Q2业绩还会继续大幅增长。

在海外存储龙头们集体创新高的背景下，看国内存储会不会跟上，以及节后市场会不会开始炒作Q2的业绩。