手札｜国内半导体化学品概念全景梳理往期手札合集：AI大模型｜储能｜光模块｜AI助手｜低空经济（一）｜低空经济（二）｜具身智能｜人形机器人｜光伏｜稀土｜人工智能｜半导体‑芯片｜CPO｜智能驾驶｜AI算力从近期公开的国内半导体化学品扩产图谱，能够清晰看到本土供应链正在发生结构性变化。抛开市场炒作情绪，落到晶圆制造真实需求上，当前材料端扩产已经告别过去粗放式、大而全的低水平重复建设，转向细分赛道深耕，瞄准先进制程实现精准突围。把目光放到电子特气、前驱体这条高壁垒赛道，国内企业正在努力提升在全球供应链当中的地位。中船特气三氟化氮产能位居全球第二，在此基础之上继续布局千吨级六氟化钨新增产能，产能扩张背后，是核心特种气体规模化制造实力的提升。华特气体上百款产品逐步实现海外市场突破，配套仓储、气体中心建设有序落地；雅克科技扎根ALD/CVD前驱体这一高难度细分，宜兴基地产能持续释放，给国内先进制程原子层沉积工艺提供重要的本土配套支撑。如果说电子特气是晶圆制造的“血液”，那么CMP抛光材料、湿电子化学品就是产线稳定运行的骨骼与肌肉。该细分已经形成鼎龙股份、安集科技双龙头格局。鼎龙股份规划建设第三条抛光垫软垫产线，年产能30万片；安集科技抛光液产能朝着6万吨/年推进，两家企业合力打破海外厂商长期垄断的局面。江化微、上海新阳加快高端产品客户认证导入：江化微G5级超净高纯试剂顺利进入高端供应链；上海新阳ArF浸没式光刻胶配套材料拿到实质订单。兴福电子总产能超40万吨，叠加电子级磷酸项目，依靠规模优势站稳国内湿电子化学品第一梯队。这一批扩产不是单纯堆产能，而是紧跟本土晶圆厂建设节奏做精准卡位。光刻胶一直是产业链卡脖子重点环节，扩产图谱释放的信号同样值得重视。彤程新材半导体光刻胶达到千吨级产能，产品覆盖G/I线、KrF、ArF多代产品，形成多层次技术布局。南大光电攻坚难度最大的ArF光刻胶，现有产能50吨/年，同时新建500吨/年产线，国产高端光刻胶即将从试样验证迈向规模化量产阶段。综合来看，这份扩产图谱，代表产业不再是单点技术零星突破，而是走向多环节协同升级。各细分龙头借产能爬坡窗口期，把实验室技术成果转化为稳定商业供货。当然不少高端品类距离完全国产化替代依旧还有很长路要走，但产能落地、头部客户持续导入，正在重塑国内半导体化学品行业格局，为产业链自主可控筑牢底层根基。特别声明：以上仅为个人观点，仅供自我复盘总结，不构成任何投资建议，文中提及标的仅做产业逻辑梳理。请大家理性阅读，市场有风险，投资需谨慎。