《这还是我们认识的蔚来吗？》

9月1日，蔚来汽车的讨论度很高。就昨天一天，我在群里就收到了很多群友的私信，问我怎么去看 8 月的销量，以及财报的信息。讲讲我的看法，和一些数据的汇总。

2026年8月，蔚来汽车一共交付 35,836 台，同比增长 14.47%。其中蔚来品牌，交付 21,174 台，同比增长 101.2%。蔚来 ES8 单车交付 10,999 台，占据总交付量一半；乐道交付 8,810 台；萤火虫交付 5,852 台，同比增长 34.7% 。

整体2026年8月，蔚来交出了一份稳的销量报告。

ES8 的出现，打破了“新车死亡谷”，上市一年，即将交付 15 万辆。这台车动了很多人的蛋糕，也奠定了 40 万级别 SUV 绕不开一台 ES8 的选择。对，这的确很少车能做到。关键点在蔚来的组合拳：产品实力、BaaS、换电。这打得对手是真的毫无还击态势。而且你会发现，蔚来在过去两个季度的销量来看，组织架构和体系化的运营更成熟。

ES9，我最记得当时内审看车的时候，其实有很多前辈不看好这台车。但是很多人其实忘记了，50万这个级别，因为友商的助力，打开了很多消费需求。ES9 趁机吸纳了这部份客群，真的是从别人的手中把订单活生生的切过来。

斌哥在电话会也表示，当前 ES8 和 ES9 的订单需求还是很猛。8月跟7月相比新增订单显著增长，ES9 有可能成为持续热销的车型。

拆分这句话来看，其实蔚来品牌主攻大车的策略，很见效果。而且整车毛利率保持在 18.5% 的水平。对于大环境处于消费弱势的节奏下，高端策略的逆势成功，背水一战，成了。

总结一句话：NT3.0 这一代产品实力暴涨，BaaS 和 换电 这两道绝杀武器，在高端市场一针见血。

萤火虫真的卖得太好了，这个品类，无论是口碑、用户满意度，用户推荐转化率都是保持高位。不断更新皮肤，热度和破圈都有保证。到明年第二季度，萤火虫这个品类，依然是没有明确的对手出现。这个市场，萤火虫真的可以说是独领风骚。至于敞篷版，据说大家都在等。不过我觉得敞篷版可以晚点发，现在迫切的是，萤火虫能不能迎来第二台车，一台细分小众的双门、四门有意思的跨界车，说白了就是一台个性的 不low 的跨界车，这个市场，会很有意思。

乐道最近急需要更多的声量，说真的，乐道近期不断在吞噬增程市场是对的，但是一定要切记，L90 和 L80 这两台车一定要把品质感和向往感再推出去。从产品力来看，80 和 90 仍然是可以打的。现在关键点就在，怎么把品牌势能和品牌年轻化和品牌向往感再把到热点纬度上。怎么用辅助驾驶技术，去友商较劲。怎么拿品质感和大空间去和友商产品较真。这些真的迫在眉睫。

从整个大盘来看，蔚来的势能仍在持续保持。大盘到了年底都会放缓增速，蔚来能否在接下来的时间守住自己大车的基本盘，面对众多9系SUV卖8系价格，ES8 顶不顶得住这一波压力。ES9 的订单能不能持续到 12 月。这些都是蔚来守住基本盘的问题。

近期蔚来+乐道可以联手打组合牌，一方面是给乐道赋能，另一方面给蔚来夯实高端车的标签，为明年 5566 的到来打下更好的品牌基础。

说句实话，最近蔚来在终端市场以及社交平台上的动作有点少，不知道是不是在谋划下半年更大的动作。