这张液冷产业链图分得很细，除了常规的冷板、泵、冷却液，还把金刚石散热这个新分支单独拎了出来。简单捋一遍逻辑：整套液冷可以分成三大块。一块是系统方案商，英维克、申菱环境、高澜股份、佳力图这些，做整套温控交付，也是目前市场认可度最高的一环。第二块是上游零部件，冷板、循环泵、接头、管路，飞荣达、飞龙股份、大元泵业、鼎通科技各自守着细分赛道。冷却液门槛最高，主要看巨化股份、新宙邦几家。最近新出来一条支线就是金刚石散热，散热性能比传统冷板更强，黄河旋风是这两天资金打的标杆，还有四方达、国机精工等标的跟着受益。另外图里还标注了英伟达、华为、谷歌几条供应链，能看出来大厂都在加速布局液冷方案。也要客观说一句，赛道热度上来之后，不少公司还处在样品、送测阶段，真正大规模订单兑现还需要时间。行情能不能走远，最终还是要看业绩落地情况。个人盘面观察，不构成投资建议。海底捞公布中期业绩