周日，2个最大的消息来了！下周A股准备吃肉？无论您是什么想法都可以耐心看完……

1、英伟达服务器传出涨价消息 涨幅“很多情况下超过15%” 来源：财联社

这个涨价，如果是前几年就是利好，今年就不是利好了，是存储成本上升带来的被动涨价，它也需要保利润，这种被动涨价并不是利好，就像苹果手机涨价，小米手机涨价一样，也是相同的原因。

不要到了英伟达这里就是利好了，大家很双标！苹果手机涨价，你们看看它后面的股价表现，大概率英伟达也会相同，只能侧面验证一件事情，市场的存储确实很景气。

除了终端客户购买力越来越弱，其他的都在涨价，是不是觉得像死亡螺旋了，其实市场的需求不停在的减弱，上半年mate就出租过剩算力，当时市场还暴跌了。不像是良性的循环，钱都让AI硬件赚了，对整个行业是利空。

2、AI周报：阿里预计AI算力投入三年内回本 OpenAI计划2027年上市 来源：第一财经

周五的晚间，阿里暴跌8%，市场对这种投入并没有信心，三年内回本只是理论的假设，按照目前的情况看，有点太乐观了。因为，算力的产出可能会内卷。

消费端要看性价比，目前为AI付费的路径并不是很多，只是投入是几何倍数的增加，但是市场用户依旧没有明显的增加，AI商用还需要有一段路要走。

这些企业，以前都是轻资产，自由现金流丰富的估值逻辑，现在都变成重资产了，逻辑变了，估值就变了，不过市场可以给你各种兑现，如果按照远期兑现也是机会，假如不是呢？

3、最后总结

个人觉得，目前不要有牛熊的思维了，一定要守住自己的本金。市场的行情短期内没有问题，但是需要做好资产的配置优化。局部行情很好，因为市场上半年很多筹码都跌了，现在超跌反弹的阶段。

不过，当那些超跌反弹的筹码都反弹到位了，市场会迎来科技股带来的二次股灾吗？这个问题要值得重视，所以仓位不要激进，付哥是尽量减仓而不是加仓了。

投资者应结合自身风险承受能力、投资周期及财务状况独立判断、自主决策，据此操作产生的任何投资风险或损失，由投资者自行承担，与本文作者无关。

投资有风险，入市需谨慎。