8月AI 算力/半导体趋势复盘（观察）8月我把注意力放在 AI 算力 + 半导体材料板块上，整理了一些个人观察（非投资建议，不预测涨跌）。① 算力链成全月最强主线CPO、PCB、MLCC、通信几乎每天霸榜，单日多次冲进涨幅前 5。AI 服务器需求带动上游材料订单，是我 8月看得最多的方向。② AI 上下游扩散起舞国产算力、可控核聚变、电网设备跟着算力一起涨，主线从"单点爆发"变成"链条扩散"，资金在科技内部轮动。③ 资源股月末才加入8/20-21 锂矿单日 +4.27% 怒拉 1.18pp 登顶，黄金股、有色金属同步走强。资源线和科技线从"跷跷板"变成"齐飞"。④ 老登套餐全月躺平医药、白酒、食饮、农林整月陪跑，创新药多次 -3% 深跌。风格切换很明显：钱在往科技/资源跑，传统蓝筹被冷落。
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