📝随着中国的开源大模型价廉物美量又足、不断迭代，用Agent、用AI的成本下降了，效率显著提高了，AI应用之门彻底打开了——不论在美国还是在中国。下面的新逻辑一定是从硬件转向应用。硬件无论是预期还是板块拥挤度，从短期角度已经很难大超预期了。

今年六月底七月初的那种拥挤度很罕见，这轮牛市都未必能突破。反过来，现在找不拥挤的地方，那里正在被人工智能加速赋能。