半导体有望迎来新一轮上行窗口！国产算力正完成关键跨越：从“能用”迈向“好用”，由市场“替补”升级为核心“首发”，政策持续托底带动需求释放，GPU、光互联、存储芯片三大赛道迎来系统性利好。CPO产业迎来双重催化，英伟达官宣量产叠加上海政策重点扶持，产业趋势与政策红利形成共振。行情分化会持续加剧，唯有具备落地产品、技术过硬、深度适配大模型训练的核心企业能够持续走强，纯题材炒作标的难以走远。芯片与大模型融合仍需循序渐进，但长期发展方向已经清晰。赛道机遇摆在眼前，甄选具备核心竞争力的企业，静待产业兑现。⚠️以上仅为个人观点，不构成投资建议
