还能站在光里吗？8月4日路透爆料：FCC正起草禁令，拟年内禁止进口中国新型光模块（800G/1.6T等），存量"新老划断"，草案仍可能修改或搁置。中际旭创全球份额约27%、境外收入占比约90%，是最大变量。消息出来，美股盘前Lumentum、Coherent涨超10%——市场在交易"替代预期"。但美国创新基金会自己承认：它们有技术，缺规模，27%的缺口不是一年能填平。戏剧的是，8月4日白天A股"易中天"刚齐涨超13%，中际旭创港股收盘1177港元大涨17%——市场用脚投票：禁令是真风险，但AI算力的光，绕不开中国供应链。短期情绪承压，长期看国产替代+东南亚产能避险。这场仗，才刚开始。
