浙商大制造&机械【浙江荣泰】盘中大涨5.88%：新能源云母、机器人传动部件龙头，具身智能品类延展有望超预期——浙商“重大推荐&三年一倍股”推荐！

⭐推荐逻辑：
内生外延驱动高增长：具身智能单机价值持续提升！

➡️中期视角：公司有望成长为稀缺的、掌握传动及驱动核心部件自制能力的具身智能总成商。

（1）公司人形机器人领域能力全面，布局滚珠/行星滚柱丝杠、空心杯/无框力矩电机、减速器、精密材料件、散热器等关键产品，符合客户对供应链的集成化要求，单机价值量行业领先、预计趋势持续向上。

（2）公司凭借狄兹精密并购+金力传动投资+伟创电气合资公司+泰国产能投入，坚定配合大客户布局产能， Capex先行，产品性能对标国际龙头，预计订单、定点进展顺利。

（3）公司云母业务受益于热失控防护要求趋严，需求增长有望超预期。

风险提示：全球供应链风险，海外需求不及预期，技术更新进展低于预期等。