国产超节点，大势所趋（附股）

超节点技术是面向AI大模型训练与推理需求的高性能算力架构。通过高速互联技术将多个计算节点紧密耦合，形成逻辑上统一、物理上分布的超级计算系统。

国产超节点是国产算力里高密度、高互联、一体化集群的先进部署形态。

也就是说，国产超节点相当于国产算力的“高端成品”，更关注新技术突破。

今年是国产超节点量产元年，目前，华为、中科曙光、浪潮信息、百度、阿里、腾讯等头部企业纷纷发布了各自的超节点产品或方案。

昇腾950超节点下半年批量上市。

4月24日，DeepSeek V4正式发布并开源，华为昇腾超节点支持DeepSeek V4模型，寒武纪也适配完成。

其中提到，受限于高端算力，目前Pro版本的服务吞吐较为有限，预计下半年昇腾950超节点批量上市后，Pro的价格还将大幅下调。

昇腾950超节点作为当前最强国产算力，搭载了尚未正式发布的华为昇腾950芯片。今年2月，该超节点技术已率先面向海外市场展出。

国产超节点有望在今年下半年开始放量。

最近，中国移动2026年至2027年人工智能超节点设备集中采购结果出炉，据中标企业透露，此次集采的设备正是华为昇腾950超节点。

看到有数据估算，2026年超节点占AI服务器机柜数15%，2027有望达35%-40%，2028年有望达60%。

国产超节点产业相关公司：

华为算力：华丰科技、深圳华强、泰嘉股份、川润股份、华胜天成、拓维信息、伟测科技

CPU：海光信息、禾盛新材、澜起科技、龙芯中科、中国长城

国产芯片：芯原股份、寒武纪、摩尔线程、沐曦股份、盛科通信

AI服务器：华勤技术、浪潮信息、中科曙光、紫光股份

今年，国内AI大模型进入加速发展期，国产超节点凭借高密度集成、高速互联、全局协同的优势，有望实现量产与渗透率提升。国产算力板块有望迎来高景气度。

不过，一季度，国产算力多数企业的业绩还是比较一般，看下半年超节点放量后，会不会释放业绩，尤其是毛利率能大幅提升的环节。