8月刚开始，新势力们照例交出了7月的成绩单。

数字一出，格局分明：零跑汽车以101,267辆的交付量，成为国内首个单月交付突破10万辆的造车新势力品牌；其余几家，鸿蒙智行45,046辆、小鹏38,027辆、蔚来35,934辆、极氪35,837辆、理想30,468辆、小米超30,000辆，全部挤在3万到4.5万的区间里。

如此看来，新势力梯队分化加剧了‌吗？

零跑7月交付101,267辆，同比增长102%，环比增长8.45%，排名第一。那零跑为何可以创新高？要知道，零跑目前已经形成A、B、C、D四大产品系列矩阵，覆盖6万元到30万元的主流价格区间。A10月销近3万辆，是销量的基盘；C10全球月销量稳定破万，C系列全球累计销量超85万辆；B系列7月销量突破2万辆；D19 7月交付破万辆，同时首款MPV D99开启交付，首批订单均价突破30万元。另外，海外市场，零跑7月出口量约2.1万辆，占总销量约两成。

但零跑的压力也不小。零跑全年100万辆的目标，前七个月达成率不到46%，这意味着下半年月均需要交付超过9万辆才能勉强触线。好在8月全新车型A05即将发布，9月将举办零跑技术日，新车型有望继续拉动零跑的销量。

鸿蒙智行7月全系交付45,046辆，位居第二，但其同比下滑5.67%，环比6月的50,624辆下降11.02%。这已经是鸿蒙智行连续第二个月同比下滑。

可以说，鸿蒙智行的优势在于“五界”的产品矩阵，问界、智界、享界、尊界、尚界的覆盖面足够宽。但问题同样明显：真正跑通的只有问界和尚界，智界V9刚刚破万，享界和尊界还在品牌建设阶段。如果按照6月问界在鸿蒙智行中约六成的占比推算，7月问界销量可能在3万辆以下。多品牌战略的摊子铺得越大，资源就越分散。说白了，当“五界”全部铺开之后，“每一界”的销量能不能撑起各自的品牌定位？

小鹏集团7月交付38,027辆，同比增长约4%，环比下滑5.23%。3.8万辆放在新势力里不算差，算是守住了“蔚小理”三家中的第一位置。但问题在于小鹏的增速太慢：4%的同比增长，在同行动辄70%、100%的增幅面前，显得过于“温和”。小鹏将环比回落归因于“汽车销售淡季、MONA L03新车切换、GX与L03产能爬坡影响”。7月，小鹏MONA L03在德国慕尼黑完成全球上市并启动交付，计划2026年面向全球65个国家和地区销售。后续能否重回4万区间，L03的交付表现将是关键变量。

另外，小鹏MONA系列扛起了走量大旗，但G6、G9、P7i的销量贡献越来越小。当一个品牌过度依赖某一个产品系列时，抗风险能力就会变弱。

蔚来公司7月交付35,934辆，同比增长71%，表现亮眼。但环比下滑11.49%。分品牌看：蔚来品牌20,008辆，乐道10,155辆，萤火虫5,771辆。前七个月累计交付227,057辆，同比增长68%。

蔚来的增长故事是“三品牌协同” ——主品牌守高端、乐道走量、萤火虫探新。但三品牌合计3.6万辆，分摊到每个品牌身上，就不算太亮眼。蔚来品牌2万辆，不及2023年的巅峰水平；乐道1万辆，距离“走量”还有距离；萤火虫则不足6000辆。

更值得关注的是，蔚来公司今年已经完成了所有的新车发布。接下来5个月里，增长更多依赖现有车型的市场表现和产能释放。没有新车刺激的下半年，蔚来能不能守住3.6万辆的盘子，是个未知数。

理想汽车7月交付30,468辆，同比下降0.86%，环比下降1.38%。这是理想连续第三个月录得同比、环比双双下滑。截至7月31日，理想历史累计交付量达176.42万辆，是新势力企业中累计交付量最高的车企。但“累计”的光环掩盖不了“当下”的困境。

至于极氪，其7月交付35,837辆，同比增长111%，再创历史新高。极氪9X、8X超级电混车型领跑，猎装及7X等纯电车型全球交付量均已破万。

小米汽车7月交付量超过30,000辆，连续四个月单月交付超3万辆。但小米延续了“公布区间、不报精确值”的策略——这固然规避了月度微小波动的过度解读，但也说明交付量尚未形成稳定的向上突破态势。我们不禁想问，“3万”这道坎，小米已经站了四个月，什么时候能迈过去？

结束语：

7月的销量榜单，揭示了一个正在加速分化的新势力格局。零跑用10万辆证明了“规模”的可能性，但“规模”能不能转化为“利润”，还需要时间检验。其他几家被困在3万到4.5万的区间里，向上突破艰难，向下滑落危险。

接下来的看点在于：零跑能不能守住10万+的关口？鸿蒙智行能不能止住下滑趋势？“蔚小理米”谁能率先突破4万，甚至5万？

7月16日，理想、小鹏、零跑等六个品牌在两个半小时内连发7款新车，价格从12万打到35万。这批新车8月起陆续交付。榜单的座次，还会再变。但有一件事不会变：在这个“马太效应”加速显现的市场里，掉队的速度，比想象中快得多。