大家好，我是喜欢观察资金的徐徐。

昨天文章提了下一个观察方向端侧AI，今天大盘涨的不错，商业航天在涨，半导体存储也有资金在买，但这些都不在我今天的重点里，我的重点还是想跟大家来聊一聊：端侧AI目前回调到什么位置了，哪些标的可以开始盯。

为什么现在盯端侧AI

因为不止希望方向对，还希望位置好，端侧AI观察到三个原因：

位置下来了：端侧AI的核心标的，从高点下来普遍回调了10%到25%，大部分已经回到20日线甚至60日线以下，成交量也明显缩小。之前觉得“太贵没法看”，现在至少价格舒服多了；催化已经落地：英伟达发了端侧处理器RTX Spark，苹果发了新一代端侧AI大模型，工信部刚印发了边缘计算的政策，巨头在推，政策落地，但市场还没充分反应；聪明钱在试探：创业板人工智能ETF（159388）前几天在逆势流入，说明有人在左侧慢慢布局。

三个信号里，跌到位，催化，聪明钱部分确认都已经有了，端侧AI已经进入“值得密切跟踪”的区间。

六只核心标的逐个看

瑞芯微（603893）：端侧AI SoC龙头，全球首颗3D架构端侧算力协处理器RK182X，支持3B/7B参数大模型近百token/s输出，性能是对标产品的3倍。从高点回调约15%，在20日线附近缩量；

全志科技（300458）：AI眼镜SoC已规模销售。V821方案量产近百万台，迭代款V881预计今年一季度出货。从高点回调超20%，接近60日线，成交量缩得明显；

恒玄科技（688608）：低功耗可穿戴主控龙头。BES系列已导入小米、阿里、理想等AI眼镜并量产。从高点回调约15%，在20日线和30日线之间缩量整理；

中科蓝讯（688332）：从TWS向AI端侧拓展。与火山引擎合作，AI耳机、AI玩具已上市。回调幅度约10%，是六只里最小的，今天也跟着缩量；

晶晨股份（688099）：牵手谷歌布局端侧AI智能家居。超20款芯片集成自研端侧AI算力单元，全年出货超2000万颗。从高点回调近20%，回到60日线附近，成交量缩到前期高点的三分之一；

乐鑫科技（688018）：物联网Wi-Fi MCU龙头。ESP32开发板被Anthropic官方团队用于构建AI交互设备。回调幅度最大，接近25%，接近年线，成交量极度萎缩。

这几只标的，位置都已经进入相对舒服的区间，但还差一口气，这口气也是接下来重点观察三要素：

1、这六只标的有没有继续缩量企稳、不创新低；

2、创业板人工智能ETF（159388）159388的份额是否继续逆势增长；

3、有没有新的产业催化出来。

其他的几个方向，一句话总结：

半导体设备、材料、功率：逻辑还在兑现，但我继续等回调，中微公司没到270不动；

商业航天：今天资金在流入，但位置不低，先看看，优先级排在端侧AI后面；

光通信：短期资金在撤，先拿出观察池，等回调到位再说。

好的机会是等出来的，市场不缺机会，缺的是耐心。如果觉得有用，可以点上关注，我们下周一起盯。

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我是徐徐，喜欢观察资金，以上内容为作者学习整理，做记录跟踪，仅供交流讨论，不构成任何投资建议。股市理由有风险，投资需谨慎。