早盘受外围拖累，指数快速下杀，创业板一度跌超3%、深成指跌超2%、沪指跌超1%；临近午盘资金进场托底，指数快速收窄跌幅。午盘沪指跌0.27%，深成指跌0.78%，创业板指跌0.95%。

前期重挫的算力硬件回暖，CPO、PCB翻红上涨，存储芯片大幅收跌；个股上，联讯仪器大涨6.82%，再度夺回A股高价股位置，贵州茅台小幅调整，江淮汽车、宇树科技、寒武纪同步走强。

典型恐慌后的抄底修复行情，科技主线有承接资金进场，说明经过连续杀跌，部分资金认可算力硬件的性价比。但这只是日内情绪修复，FCC政策、险资出清两大核心不确定性依旧没有落地，暂时不能直接判定调整结束。操作上不宜追反弹，观察午后承接力度，耐心等更明确企稳信号。