微软、Anthropic、诺和诺德、OpenAI一个月内全扎进AI制药，这事没那么简单。微软的Quine一个周末筛完几千种胰腺癌化合物，Anthropic让Claude从20多万个序列里挖出一种全新酶系统，OpenAI明天开始收费，诺和诺德已经把AI塞进研发流水线。但我得说句实在话，湿实验还是人在做，ART到底能不能用还没验证，别被“AI自己搞科研”唬住。真正的变化是试错成本降了，以前药企筛分子按月算，现在按天算，省下来的钱和时间会往哪流？上游卖试剂卖数据的先收钱，中间CXO接单量反而涨，下游管线厚的才配重估。节前资金从算力往医药搬已经明牌，可你追的那支票，是真有产能还是只蹭了个logo？这个问题想清楚了再下手。你觉得这波AI制药，是真拐点还是又一茬概念泡沫？
