电子布--因为低端布面临供给冲击，价格弹性向下；高端布供给几乎无增量，需求却随着AI算力基建还在往上走。国产设备突破，降低的是普通布的扩产门槛。但高端布的"配方专利+客户认证"双壁垒，毫发未动。所以当有人说"电子布很缺"，你一定要反问一句：缺的是哪一层？普通布——国产织机+巨石淮安+中材定增+聚杰跨界，四路供给同时在路上，缺口正在被填上。高端布——日东纺+台湾厂商占九成，国产只有中材突破LowDk、菲利华Q布还在爬坡。缺口不仅没被填上，还在扩大。