野村——全球AI趋势追踪：AI专家电话会——光通信行业更新：电芯片


野村邀请AI基础设施服务提供商专家，重点讨论800G/1.6T DSP（数字信号处理器）供需动态、高端DSP技术壁垒与供应瓶颈、行业竞争格局、DSP/TIA（跨阻放大器）/驱动器定价趋势，以及TIA和驱动器产品进展。

800G/1.6T DSP供需动态

• 2025年实际出货：800G DSP约2,500–2,600万颗；1.6T DSP超300万颗。

• 2026年预估：800G DSP出货接近5,000万颗；1.6T DSP需求超2,000万颗，但实际出货仅约1,600–1,700万颗。1.6T依赖3nm制程，当前产能严重不足。专家预计1.6T DSP产能将在2027年下半年显著释放。

• 2027年展望：800G DSP出货预计达1.2–1.5亿颗，增量不仅来自AI数据中心（AIDC），亦受电信市场进入替换周期驱动。1.6T DSP需求预计6,000–7,000万颗，但供应仅4,000–5,000万颗，产能与良率持续提升中。

高端DSP技术壁垒与竞争格局

2026年是3nm DSP（用于1.6T光模块）规模化出货元年，存在三大瓶颈：1）良率低；2）算法缺陷待修复（如FEC前向纠错算法）；3）高速DSP接口与网络交换机的兼容性问题。

新进入者面临极高壁垒：1）制造需先进节点（7nm以下），流片成本极高；2）信号处理算法（FEC、误码率、均衡技术、色温与色散补偿）难度大；3）功耗管理与热控制复杂。

二线厂商虽可生产800G DSP，但缺乏强大客户生态。DSP需光模块厂商与终端客户共同参与测试，单轮测试周期约两年，客户切换成本极高，倾向维持现有供应商关系。中国厂商如芯速科技（未上市）、橙科微电子（未上市）已在推进800G DSP研发。

Coherent Lite DSP应用进展

谷歌（GOOG US，无评级）在其TPU与OCS网络中采用2.4T Coherent-Lite光模块。Coherent-Lite DSP由传统相干DSP（用于电信/长距离）专门定制，适配AIDC网络，仅使用单一固定O波段波长，覆盖2–20公里距离。其技术壁垒低于传统相干DSP，但高于标准PAM4 DSP。

800G/1.6T DSP价格趋势

当前800G DSP长期协议（LTA）价格区间为45–70美元；1.6T DSP LTA价格为120–150美元，零售价高出10%–20%。专家预计2027年随着产能提升，DSP价格将小幅下降：800G DSP降幅约10%，1.6T DSP降幅较小。

TIA/驱动器研发进展

领先TIA/驱动器厂商已实现每通道200G产品的量产；400G产品仍在开发中，主要技术难点在于同时实现高线性度、低噪声与低功耗。由于TIA和驱动器可采用28nm先进节点，中国厂商已实现100G产品量产，200G处于样品交付阶段，但在产品稳定性与客户验证周期方面仍与海外龙头存在差距。

NPO/CPO对电芯片的影响

在NPO（近场封装光学）与CPO（共封装光学）架构下，DSP将被移除以降低功耗。DSP移除后，均衡、误码与失真校正功能部分由TIA/驱动器承担，部分由交换芯片处理，这对TIA/驱动器的线性度提出更高技术要求。

关键数据

• 2025年出货：800G DSP 2,500–2,600万颗；1.6T DSP >300万颗

• 2026年预估出货：800G DSP ~5,000万颗；1.6T DSP 1,600–1,700万颗（需求>2,000万颗）

• 2027年展望：800G DSP 1.2–1.5亿颗；1.6T DSP需求6,000–7,000万颗，供应4,000–5,000万颗

• 制程节点：800G DSP采用7nm/5nm；1.6T DSP采用3nm

• DSP价格：800G LTA 45–70美元；1.6T LTA 120–150美元（零售溢价10%–20%）；2027年800G降价约10%

• TIA/驱动器：200G量产中；400G在研；中国厂商100G量产、200G送样

• Coherent-Lite：谷歌2.4T应用；O波段单波长；2–20km覆盖

• NPO/CPO影响：DSP移除，TIA/驱动器线性度要求提升