瑞银重磅上调AI资本开支预期！九成增量来自内存涨价，存储赛道迎来逻辑重塑瑞银发布最新研报，大幅上调全球AI资本支出预测。机构测算，全球内存相关支出将从2025年710亿美元，飙升至2026年3670亿美元，2027年进一步达到9230亿美元。2025至2027年AI资本开支新增规模当中，约90%增量来自内存价格上涨。市场过去关注AI算力投入，更多聚焦GPU等核心芯片。而本次机构观点发生明显转变，内存涨价已经成为拉动AI资本开支扩张最核心变量。AI服务器对高带宽内存需求持续提升，叠加供给端格局收紧，存储产品价格上行，将直接带动国内存储产业链企业业绩修复。存储芯片：诚邦股份、长鑫科技、德明利、普冉股份、江波龙风险提示：机构预测仅为研报观点，存储价格存在周期波动风险，行业受海外大厂扩产、下游算力需求变化、库存周期等多重因素影响。本文仅为行业资讯复盘，不构成任何投资建议。