午评：沪指走弱双创大反弹，算力硬件再度卷土重来

9月7日午盘市场分化十分极致，沪指小幅收跌0.24%，但创业板大涨2.63%，成长股迎来强势修复。半日成交1.24万亿，较上周五小幅放量；全市场2947家上涨，2413家下跌，涨停72家，赚钱效应集中在科技赛道。

盘面上面，元件、CPO、PCB、光通信模块领涨市场。海外存储板块走强，叠加多家券商看好PCB、CCL下半年新品拉货、盈利修复，AI算力硬件迎来资金回流，经过前期持续回调之后，板块拥挤度得到充分消化，不少低位细分标的迎来补涨。种植业同样表现亮眼，厄尔尼诺扰动叠加中秋备货预期，农业板块持续获得资金关注。

反观保险、银行、煤炭、贵金属等红利权重走弱。前期金融板块受3600亿增资催化连续上涨，短期获利盘兑现，资金从高股息蓝筹流出，切换到超跌的科技成长，形成明显的高低轮动。

外部层面，美联储9月加息预期仍悬在头顶，美债收益率高位运行，不过短期并未压制国内科技的修复行情。机构观点也提到，AI产业链利润持续兑现，PCB、存储等海外算力链业绩确定性更强。

整体来看，市场结构性行情明确，沪指受权重拖累震荡，双创弹性明显释放。不过两市总量没有出现大幅爆量，还不能直接判定为全面反转。操作上不宜盲目追高短线暴涨标的，可以逢低布局PCB、光模块、存储这类景气兑现的算力细分；红利板块可以继续保留部分底仓做对冲，等待晚间美国通胀数据以及后续议息会议落地。