AI手机/折叠屏概念全梳理

①华为：已定档9月7日召开全场景新品发布会，推出第二代三折叠旗舰MateXT2，同步发布HarmonyOS7系统新机采用全新U形折叠方案，配备独立外屏，首发麒麟9050Pro芯片；同期还将推出经典书本式大折叠MateX9，实现双折叠机型齐发; ②苹果秋季新品发布会已定档北京时间9月10日；③9月1日努比亚NaviX Ultra正式入网，9月上市开售。该机为中兴通讯与字节跳动联合研发，搭载豆包手机助手，定位全球首款AI智能体手机，AI智能体手机行情有望重演。④小米：同样计划在9月7日推出旗下首款阔折叠旗舰（爆料命名为小米18Fold/ MIXFold5），全球首发玄戒O3自研芯片，采用16:10阔屏比例，正式入局阔折叠赛道；推出 iPhone 18系列以及首款折叠屏手机；

相关个股：宜安科技、欧菲光、福立旺、道明光学、昀家科技、福日电子、中兴通讯、大富科技、联得装备等；

宜安科技：公司是折叠屏铰链结构件核心标的，苹果折叠屏铰链主轴结构件独家供应商，液态金属铰链龙头，及精密结构件供应商，独家供应华为天工铰链系列的液态金属主轴（含MateXT2三折叠），液态金属等技术适配努比亚游戏手机相关零部件需求, 国内90%折叠屏液态金属由其供应；

折叠屏铰链是重要应用方向，公司向铰链组装厂商交付非晶合金铰链主轴结构件，具备高强度、高弹性、高耐蚀性及精密成型等核心优势。市场对其预期差在于，公司液态金属技术壁垒高，认证周期长，若苹果折叠屏iPhone采用液态金属铰链方案，带来估值重构。

哈森股份：通过全资控股苏州郎克斯切入消费电子精密金属结构件赛道，核心产品为手机钛合金中框，通过立讯精密、比亚迪电子等头部EMS厂商间接进入苹果供应链，同时覆盖华为、小米、三星等终端品牌

精研科技：MIM（金属注射成型）铰链核心厂商，既是华为折叠屏铰链精密部件主力供应商，也深度进入苹果折叠屏供应链，提供铰链内部高精度传动零件，全球市占率领先

东睦股份：国内MIM技术主力厂商，华为折叠屏转轴核心供应商，同时覆盖三星折叠屏结构件，双技术路线布局，全行业放量均能受益

领益智造：精密功能件龙头，供应苹果折叠屏钛合金/碳纤维屏幕支撑架，覆盖铰链内部高价值结构件，单机配套价值量较高

长盈精密：苹果产业链精密结构件核心厂商，深度参与折叠屏钛合金支撑结构与铰链模组生产，绑定苹果高端折叠机型

福蓉科技：钛合金中框材料及精密结构件厂商，供应安卓头部品牌折叠屏中框组件，在钛材成型与加工工艺上积累深厚

捷荣技术：是华为折叠屏的核心结构件供应商，深度参与华为 Mate XT 2 三折叠等旗舰机型的铰链结构件、钛合金中框研发与量产，同时配套摄像头模组支架、电磁屏蔽件等折叠屏专用精密零组件；具备模内注塑、精密冲压、高端表面处理全制程能力

宇环数控：数控磨削抛光设备龙头，为折叠屏钛合金、液态金属结构件提供高精度加工设备，直接受益于折叠屏结构件加工难度升级带来的设备需求增长

科森科技：公司是折叠屏铰链的核心二级供应商，负责铰链高精度金属零部件加工与组装，产品满足20万次以上开合的疲劳强度要求；同时配套折叠屏不锈钢/钛合金中框结构件

中兴通讯：与字节联合研发方，负责硬件制造+整机整合，豆包手机核心主体，千亿市值当日涨停领涨，全球AI手机渗透率突破35%。

道明光学：光学膜/反光材料供应商，2025-12-01三连板标的，AI手机放量带动光学材料升级，端侧AI硬件链弹性大。

贝隆精密：公司为舜宇光学独供光学结构件，舜宇光学为努比亚全系列手机提供光学系统。

朝阳科技：声学零部件供应商，AI智能体手机语音交互升级，声学器件价值量提升，AI手机声学增量，弹性可期。