天涯的金融小课堂之一（2026年08月29日） 仅行业科普，不构成投资建议

01 存储芯片核心：兆易创新、佰维存储、江波龙潜力：德明利、深科技、香农芯创、澜起科技、国科微

02 CPO 光模块核心：中际旭创、新易盛潜力：华工科技、光迅科技、剑桥科技CPO 上游核心器件（天孚通信、源杰科技、仕佳光子、光库科技）

03 PCB-印制电路板核心：鹏鼎控股、东山精密、胜宏科技潜力：沪电股份、深南电路、景旺电子逻辑：服务器、AIPC、消费电子全覆盖，算力硬件底层基石

04 液冷服务器整机：浪潮信息、中科曙光、工业富联、紫光股份系统：英维克、曙光数创、高澜股份、申菱环境逻辑：高算力时代散热刚需，数据中心升级大势所趋

05 能源金属核心：赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业、盛屯矿业、北方稀土、中国稀土逻辑：新能源储能 + 电动车双驱动，周期底部估值修复

06 光刻机核心：张江高科、上海新阳、华卓精科潜力：奥普光电、茂莱光学、彤程新材逻辑：半导体卡脖子核心赛道，国产替代长期空间巨大

07 半导体设备核心：北方华创、中微公司、韦尔股份、拓荆科技、盛美上海潜力：长川科技、斯达半导、圣邦股份逻辑：芯片制造国产替代核心抓手，政策持续加持

08 电子布核心：宏和科技、中国巨石、中材科技潜力：国际复材、泰山玻纤、长海股份逻辑：高端 PCB 上游材料，算力硬件上游核心耗材

09 被动元件核心：风华高科、三环集团、国瓷材料潜力：火炬电子、鸿远电子、宏达电子逻辑：AI 设备、新能源车必备元件，供需逐步改善

10 先进封装核心：长电科技、通富微电、华天科技潜力：晶方科技、深科技、甬矽电子逻辑：Chiplet 时代风口，算力芯片封装需求爆发

11 第三代半导体核心：天岳先进、露笑科技、东尼电子潜力：闻泰科技、三安光电、聚灿光电逻辑：碳化硅、氮化镓，新能源车 + 快充 + 射频长赛道

12 铜缆高速连接核心：立讯精密、兆龙互连、沃尔核材潜力：鼎通科技、奕东电子、徕木股份逻辑：高速互联配套 AI 服务器、机器人产业蓝海

13 PET 复合铜箔核心：宝明科技、万顺新材、德福科技潜力：铜冠铜箔、诺德股份、嘉元科技逻辑：电池轻量化新技术，储能、锂电增量赛道

14 AIPC 核心：京东方、春秋电子、雷神科技潜力：苏大维格、胜宏科技、光弘科技逻辑：AI 终端消费新风口，换机周期全面开启

15 光纤光缆核心：长飞光纤、亨通光电、中天科技潜力：烽火通信、通鼎互联、特发信息逻辑：算力网络、海底光缆，算力底座基建核心

16 核心芯片核心：寒武纪、海光信息、源杰科技潜力：长光华芯、紫光股份、国博电子逻辑：国产算力 CPU、GPU，自主可控核心资产

17 培育钻石三核心：黄河旋风、惠丰钻石、四方达潜力：中兵红箭、力量钻石、国机精工逻辑：工业 + 消费双增长，下游需求持续回暖

18 消费电子核心：立讯精密、歌尔股份、蓝思科技潜力：领益智造、欣旺达、鹏鼎控股逻辑：苹果链 + AI 终端共振，估值处于低位修复期

19 脑机接口核心：新智认知、创新医疗、爱朋医疗潜力：中科信息、世纪华通、汤姆猫逻辑：未来黑科技赛道，政策扶持创新新方向

20 光学光电子核心：京东方、TCL 科技、三安光电潜力：水晶光电、福晶科技、欧菲光逻辑：显示、光学光电子协同受益