08.28周五【简明收评】

一、一句话看懂今天

英伟达大涨8.74%带不动A股半导体，科技股昨日狂欢后今日全线回调。种业四连板、化工涨价、房地产反弹接棒，资金在板块间快速轮动。午后亚太市场集体跳水，半导体、CRO重挫，成交缩量至2.10万亿。

昨日收评判断“冲高回落几率大”完美兑现；午评判断“下午震荡向上”被市场打脸——尾盘跳水，超短线走势转弱。

二、核心数据

●上证指数跌0.11%，深证成指跌0.68%，创业板指跌1.41%，科创50跌1.85%，北证50跌1.04%

●全天成交2.10万亿元，较上一日缩量242亿元

●内资主力净卖出343.7亿元

●上涨个股超3000只，上涨占比55%，中位数+0.22%，接近盈亏平衡

●两市数据：82股涨停，513股涨超3%；2股跌停，435股跌超3%；全A平均+0.29%，微盘股+1.12%，半导体-2.09%，先进封装-1.33%

三、外围

●韩综-1.79%，SK海力士-4.45%，三星电子-3.38%；日经+0.4%

●恒指+0.07%，恒生科技-0.33%

韩股半导体重挫，A股跟随回调，联动明显。

四、热点与冷门

领涨方向：

●种业/农业持续走强：万向德农4连板，新赛股份2连板，敦煌种业、福建金森涨停。新一轮全球粮食危机预警升温，超强厄尔尼诺冲击粮产预期持续强化

●化工/环氧丙烷集体拉升：建滔积层板年内第七轮涨价落地，FR4上调10%、薄布涨20%。红宝丽涨停，滨化股份、红墙股份跟涨

●房地产持续反弹：深物业A、我爱我家涨停，特发服务、世联行跟涨

●PCB材料持续强势：沃特股份、山东玻纤等多股涨停

●黄金/小金属走高：深中华A晋级7连板，现货黄金报4596美元/盎司

领跌方向：

●CRO/创新药全线重挫：万邦医药跌超15%，近岸蛋白、康希诺跌超10%

●半导体冲高回落：半导体-2.09%，先进封装-1.33%，超纯应材跌超8%，杰华特、普冉股份跟跌

●算力硬件全线回调：光模块、光芯片、光纤光缆、液冷集体走弱

●人形机器人持续弱势：宇树科技跌超4%

五、与昨日对比

与昨日收评对比：

昨日科创50大涨3.77%，成交放量超3000亿重回2万亿，半导体+算力硬件全面爆发；今日科创50跌1.85%，半导体-2.09%，科技股全线回调。昨日是“英伟达引爆AI”的主升日，今日是“冲高回落、分化回调”的兑现日——昨日收评判断“冲高回落几率大”完美兑现。

与今日午评对比：

午评判断“下午震荡向上”，但午后亚太市场集体跳水，半导体、CRO加速下行，尾盘走势弱于预期，判断错误。主力资金大量流出半导体、通信设备，是科技股走弱的明确信号。

结论： 昨日科技狂欢后的正常回调，成交仍维持在2万亿以上。深中华A晋级7连板、万向德农4连板，连板高度持续打开，情绪龙头仍在拓展空间，但科技主线短期承压。

六、木鱼观察

1、午后跳水的原因

亚太市场午后集体跳水，分析人士认为与两件事有关：一是今晚美联储主席沃什在杰克逊霍尔央行年会上的讲话存在不确定性，美银警告若沃什不给出明确加息信号，30年期美债收益率可能飙至5.5%甚至更高；二是特朗普政府正考虑对半导体征收新一轮全面关税。

2、半导体回调的性质

昨日芯片概念单日净流入546亿，今日主力资金大量流出半导体、通信设备。这是大涨后的正常获利回吐，还是新一轮调整的开始？取决于今晚沃什讲话和关税消息的后续发展。

七、木鱼操作与判断

●明天怎么看： 今天下午回落，超短线走势转弱。明天估计探底回升几率大。密切留意半导体、通信设备的资金流向——今日主力大量流出这两个板块，是科技股走弱的信号。

●木鱼观点：明日看探底回升，底仓不动，等信号再出手。

以上内容仅供参考，不构成投资建议。

今日收评科技分化种业四连板化工涨价探底回升