全球科技要闻

一、人工智能 & AI算力基础设施1. 英伟达通知大客户明年初AI服务器涨价超15%受HBM存储成本上行，搭载Vera Rubin、Grace‑Blackwell的AI服务器上调售价，微软、谷歌、甲骨文等云厂商受直接冲击；英伟达8月26日发布二季度财报，市场重点观察算力毛利率与HBM供货约束。2. 太空AI算力项目拿到英伟达投资初创公司Starcloud完成2.5亿美元A轮扩融，英伟达参投；已经实现在轨道卫星上运行Gemini大模型推理微调；远期计划搭建数万颗卫星，构建20GW级别太空算力集群，辐射太空辐射、散热等工程难题亟待解决。3. 全球大模型推理价格战延续OpenAI、谷歌持续下调API定价；国产开源模型持续对外形成竞争压力；行业共识：模型能力差距缩小，成本、部署效率成为下一阶段核心竞争点。4. 国内DeepSeek发布多模态实验版本V4‑Flash‑Vision‑Exp百万上下文窗口，原生支持图像输入，Agent多模态能力对标海外头部模型，面向开发者开放API调用。二、半导体、存储与先进制造1. 长江存储IPO推进，市场开展估值对标长鑫存储测算3D‑NAND资本开支密度高于DRAM；机构推演：若完全复制长鑫39倍景气PE，对应长江存储市值约5.2万亿；现实中NAND赛道竞争格局更激烈，大概率给予估值折价。存储上行周期下HBM议价能力持续抬升，向上传导至下游AI硬件成本。2. 国内存算一体芯片进入量产部署光羽芯辰TC1000，完成多层DRAM堆叠流片点亮，面向端侧低功耗大模型推理，补齐国产近存计算硬件链条。3. 台积电A16（1.6nm）Q4量产临近AI芯片、旗舰手机SoC争抢先进制程产能；英特尔部分CPU订单转向台积电代工，先进工艺产能紧张格局延续。4. 三星上调4nm/5nm代工新订单价格10‑15%AI需求拉动产能紧张，三星代工业务议价能力提升，和台积电争夺AI芯片客户订单。三、光通信、高速互联与CPO1. CPO商业化加速，带宽墙成为算力核心瓶颈SK海力士在《自然·电子学》刊发路线论文：算力增速显著高于互联带宽增长，CPO是突破带宽墙关键路径；英伟达Spectrum‑X硅光交换机全面量产，功耗相较传统方案大幅下降。2. 东山精密上调光模块扩产投资至17亿美元索尔思光电产能供不应求；1.6T产品已经通过Meta认证进入量产，切入英伟达供应链，高速光模块订单饱满，上游光芯片仍是最大短板。3. 行业数据：2026年800G及以上高速光模块出货占比突破60%，国内厂商占据全球过半产能份额。四、人形机器人 & 具身智能1. 第二届世界人形机器人运动会多项纪录刷新天工机器人400米跑出38.15秒，打破人类男子400米世界纪录；百米项目跑出9.39秒；智元精灵G2在作业场景赛拿下两枚金牌，竞速、实操作业双线比拼，行业从表演样机走向能力实测。2. 2026上半年全球人形机器人出货4.12万台，中国厂商占比97%海外更多停留在样机规划，国内已经实现批量交付，工业产线落地成为现阶段商业化主战场；软件世界模型、VLA视觉智能体成为资本重点投入方向。3. 优必选、宇树等持续推进产品迭代，消费级人形机器人开启预订，最早9月启动发货。五、商业航天 & 前沿硬科技1. 嫦娥七号受窗口条件约束，无法按原计划今年实施发射，任务择期推进。2. 呼和浩特绿色算力大会签约千亿级算力项目总签约1361亿，覆盖智算中心、AI服务器、芯片制造全链条，国内算力基建持续加码。产业小结HBM成本上行自存储向上传导至AI服务器整机，算力硬件涨价周期开启；CPO、近存计算用来破解算力带宽瓶颈；人形机器人竞速与工业实操双线验证，国内在批量交付层面占据优势；大模型竞争由参数比拼转向成本、部署效率较量。