布伦特原油大幅回落，战争溢价快速消化，全球成本端压力显著缓解，对A股构成实质性利好。航空机场板块弹性最大，航司燃油成本占比高，油价下行直接增厚盈利，叠加出行旺季加持，业绩修复逻辑明确；下游炼化、化纤化工环节加工利差同步改善，盈利空间抬升；同时通胀预期降温，科技成长估值压力缓解，汽车、旅游等消费板块也间接受益。隔夜美股集体收涨，纳指表现强势，半导体、AI硬件、光通信板块领涨，英伟达、AMD纷纷反弹，费城半导体指数大幅上行，能源股则随油价回调走弱，中概股同步回暖。富时A50夜盘震荡企稳，外围情绪修复下，明日A股开盘大概率迎来高开修复。操作上可关注航空、炼化下游、科技成长主线，规避油气开采板块，坚守趋势纪律，不盲目追高，现在市场不怕下跌，就怕诱多。