摩根大通Mark Schilsky对互联网和软件股票的当前技术情绪矩阵：

“软件在本轮更新中非常引人注目，因为自我加入摩根大通以来，从未有这么多公司在右上象限中。这是否意味着软件是共识做多？不。但这确实意味着情绪已触底，而且实际上有很多软件公司明显从人工智能中受益（消费、超大规模、安全）。”

软件板块右上角"共识多头/超配"象限的公司数量创该分析师任职以来新高,包括微软、Snowflake、CrowdStrike、Palo Alto Networks、Palantir等多家知名软件企业,反映对冲基金和纯多头基金对软件板块的情绪正从此前"AI替代恐慌"导致的熊市中显著修复。这一转变的核心驱动是AI受益逻辑获得业绩验证——Snowflake近期爆发性季度表明,基于消费模式的软件在AI环境下可实现更快增长而非被取代,带动资金重新流入此前被大幅折价的板块。