8月26日｜今日利好速览

风险提示：信息仅供参考，不构成投资建议

🔹宏观&政策利好

1. 央行流动性兜底月末：MLF落地，8.27‑9.1逆回购单日上限6000亿，平滑月末资金扰动，市场资金面维持宽松状态。
2. 道交法修订草案增设自动驾驶专章，厘清车企责任，扫清高阶自动驾驶上路法律障碍，利好智能驾驶、汽车零部件产业链。
3. 上海十五五国贸规划：完善锂钴镍等新能源金属期货品种，建设氢能交易平台，提升大宗商品定价权，利好有色、新能源金属板块。
4. 深圳通用人工智能大会召开，聚焦算力、具身智能、人形机器人，AI硬件迎来事件催化。
5. 多地公积金政策持续松绑，下调首付比例、发放利息补贴，托底地产链、家居消费。

🔹产业催化

1. 外围风险缓和：中东局势降温，霍尔木兹海峡航运恢复，油价回调；美债收益率下行，缓解成长股估值压制，隔夜美股科技股反弹，英伟达结束七连跌，全球风险偏好修复。
2. 商业航天新突破：长征六号丙发射，实现国内商业卫星面向东南亚整星出口，卫星互联网、航天零部件迎来催化。
3. 人形机器人：产业标准体系落地，叠加英伟达机器人专用芯片，减速器、执行器、传感器硬件链持续受益。
4. 贵金属：外资投行继续上调金价目标，地缘避险逻辑仍在，黄金板块具备配置价值。
5. 消费政策延续：消费贷贴息上限5000元，县域消费刺激政策落地，汽车、家居、零售板块持续受益。

🔹重点公告利好（盘后中报）

- 高德红外：上半年净利润同比+646.81%，拟10派1元分红。
- 桐昆股份：上半年净利润42.22亿同比+285%，化工价差修复带来业绩大增。
- 全志科技：上半年净利润同比+204%，AI芯片业务放量。
- 万华化学：上半年净利大增，拟10派8.1元高分红。
- 欧科亿：刀具国产替代发力，上半年净利润大幅爆发式增长。

今日主线梳理

流动性宽松→全市场；智能驾驶汽车零部件；AI算力硬件；人形机器人；有色资源；贵金属；大消费。

重要提醒：今晚PCE通胀、明早英伟达财报为本周最大变量，高位科技股波动会放大，切勿盲目追高。