光、存、电、芯”四大核心玩家，一张图看懂AI算力产业链1
大家好，今天一张图，把AI算力产业链最核心的四大方向——“光、存、电、芯”彻底讲清楚。
第一，先说“光”。 光就是光互联，是AI算力时代的“高速公路”。光芯片环节，核心标的有中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技等。其中中际旭创全球光模块出货量第一，800G稳定放量，1.6T已批量交付。光纤光缆环节，亨通光电、长飞光纤、中天科技等承担传输载体角色。长飞光纤空芯光纤技术已商用落地。没有光，算力就是孤岛。
第二，再说“存”。 存就是存储芯片。AI大模型训练对存储需求海量。核心玩家包括长江存储、长鑫存储、兆易创新、佰维存储、江波龙等。长江存储和长鑫存储是国产存储两大支柱，分别主攻NAND Flash和DRAM。兆易创新NOR Flash全球领先。存储芯片国产化，是未来最确定的产业趋势之一。
第三，接着讲“电”。 电包括发电侧、电网、储能三个环节。发电侧有国家电网、中国核电、华能国际等。电网环节有国电南瑞、特变电工、许继电气等。储能环节有宁德时代、比亚迪、阳光电源等。AI数据中心耗电量惊人，一座大型数据中心年用电量堪比小型城市。没有电，算力就是空中楼阁。
第四，最后讲“芯”。 芯是AI芯片和半导体设备，是整个产业链的“心脏”。AI芯片方面，有寒武纪、海光信息、中科曙光、中芯国际等。半导体设备方面，有北方华创、中微公司、长电科技、通富微电等。没有设备，芯片造不出来。这是国产替代空间最大的方向。
总结一下： 光是高速公路，存是仓库，电是能源底座，芯是心脏。四大方向环环相扣，缺一不可。关注我，持续跟踪AI算力产业链最新动态。