存储芯片涨价潮：下游承压才刚开始
这不，最近存储芯片价格一路往上走，很多人一开始还觉得只是短期波动。其实不是，这波连锁反应，可能比大家想得更久，你觉得呢？
说起存储芯片，过去大概率是厂商自己更先受益，但是现在，下游整条链也跟着被挤压了。其实这事不复杂，芯片贵了，整机成本就会上去，利润自然会被压一丢丢。
你猜哪类公司先难受？那当然是游戏主机、PC品牌，还有苹果供应链这些了。其实它们卖的都是消费电子，成本一涨，压力就会很直接。
这不，过去几个月，很多消费电子企业都因为成本变高，利润承压，股价也跟着受挫。说实话，这种影响不是一点点，是一层一层往下传。
不过，存储芯片制造商那边就完全是另一种画风了。相关指数同期涨了超过160%，这个幅度确实很夸张，基本就是市场在给他们重新定价。
那第二个极致呢，就是三星和SK海力士。其实它们的股价都在创新高，说明资金现在更看好上游，而不是下游。
芯片方面，谁更强一点？从这波行情看，上游制造商明显更强一点。因为价格涨起来，先吃到红利的，还是掌握供给的人。
但是，下游就没那么轻松了。你可以把它理解成，货变贵了，卖货的人不一定马上能把价格全加回去，所以利润会先被压住。
屏幕和外壳这些东西当然也重要，不过这次最关键的还是存储芯片本身。其实就是电脑、游戏机、手机里那块“记数据”的核心部件，涨价会直接传到整机。
影像和快充这些卖点，用户能一眼看懂，存储却更像后台成本。换言之，消费者不一定马上感知到，但厂商的账本会先感受到。
富达国际基金经理白芳苹的判断也很直接，市场现在多半预期供给会在未来一到两季内缓解。可是她认为，紧俏态势可能会延续到今年底。
这个判断什么意思？其实就是，大家别急着把这波当成短涨价。因为供应还没真正松下来之前，下游压力大概率还会继续在。
而且这类压力，基本不会只落在一家身上。游戏主机、PC品牌、手机链条、苹果供应链，谁碰到存储成本，谁就要多算一遍账。
当然，市场也会有自己的节奏，短期情绪和长期供需不一定同步。可是从现在看，上游和下游的温差，还是比较明显的。
整体来说，这轮涨价最扎眼的地方，不是价格本身，而是它把产业链分成了两边。上游更强一点，下游更难一点，估计这股压力还没结束。
个人觉得，接下来最值得看的，不是“会不会涨”，而是“谁先扛不住”。你觉得呢？