08/17/2026，周末主要是英伟达CPO 产业链动作，以及北美光通信圆桌峰会，以Lumentum和Coherent为首，他们都认为NPO需求超预期。交易层面，因为上周光通信板块已经有反弹了，本周可能周一周二反弹，下半周有所回调，可能下周再有一个回调，就是最后的上车机会，可能9～11月会开启一个主升浪。对大部分散户来说，通信ETF是一个不错的标的，515880，然后就是龙一龙二，再有就是未来将要国产替代的，还有各种各样的光无源器件。光通信板块是A股市场上难得的几乎没有内卷的赛道，没有特别差的杂毛，每只都能打。-----【英伟达CPO交换机全面量产，NPO/CPO时代，无源器件看通胀】可插拔时代，800G以下，速率提升主要依赖单通道速率上限的不断突破，而通道数基本固定在4/8通道，而在NPO/CPO架构下，单通道速率不再激进提升，取而代之的是通道数量的成倍扩张——以32/64通道为主流方案，通道数较传统可插拔方案实现倍增。与通道数直接挂钩的MPO、FAU等无源器件，从“量增价平”走向“量价齐增”。-----无源相关标的：看好北交所的“蘅东光”920045：绑定北美Coherent，AFL。无源内连光器件，MMC，ELSFP保偏等，FAU：天孚通信、光库科技，炬光科技，MPO：太辰光、长芯博创、仕佳光子、致尚科技隔离器：东田微、AWG：仕佳光子、----反正光通信这条赛道我认为是A股里面难得的，几乎没有内卷的赛道，几乎每家都能打，没有老弱病残，而且上游下游协同，都同时有肉吃，比如做光芯片的源杰，净利率做到35%～50%，它的下游光模块，净利率也能做到30%以上，不像其他板块，上游涨价下游亏，一定要熬到上游过剩下游才有肉吃，比如以前的锂电池板块，光伏板块，----还有就是光模块液冷，旭创入股中石科技10%，引爆了这条细分赛道，也是纯增量，未来3.2T，6.4T光模块，最难解决的其实是散热问题反正中石以后的潜力挺大，特别是未来3.2t，散热是关键。上游卡脖子材料是氮化铝，有旭光电子。当然现在都是没业绩的，涨高了卖就是了。中石不让人买，一把至少涨到100。----