海光6700亿市值里，生态这部分还没定价
持仓海光的兄弟们，都看到这条消息了没？海光跟讯飞搞了个"星光联合实验室"，中科曙光董事长、海光信息董事历军，科大讯飞董事长刘庆峰亲自揭牌。我琢磨着，这事的中长期意义可能不低。
海光上半年营收约91亿，净利润约18亿，市值6700多亿，年初到现在涨了近29%。估值不便宜，但业绩增速确实猛。不过资本市场给的定价，主要还是基于CPU国产替代和DCU硬件销售，生态这块的溢价基本没体现。
这次合作，讯飞要把星火大模型这些这些核心AI引擎往海光硬件上搬。讯飞是什么级别的厂商？那是搞过全国产算力平台的主儿。能把它的核心模型和应用绑过来，对海光生态价值的提升不是一星半点。
再说了，政策明确要"指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片"，海光作为CPU和DCU双料龙头，直接受益。
当然，这种生态利好是慢变量，但我觉得中长期看，国产算力从硬件叙事切换到生态叙事，海光这个位置值得多看看。持仓的兄弟们，拿住了。
算力股 科大讯飞