8月21日｜开盘财经速览

风险提示：资讯仅供信息参考，不构成任何投资建议

🌍海外隔夜重点

1. 美债回购利好快速消退：财政部扩大长债回购，但长债收益率再度反弹，10年期美债4.70%，30年期触及5.25%高位，全球成长股估值压力再起。
2. 美股全线收跌：道指‑1.32%、标普500‑0.87%、纳指‑1.00%；沃尔玛业绩不及预期大跌近9%拖累大盘；Moderna前一日暴涨后回调18%；存储芯片逆势走强，美光上涨3.97% 。
3. 美联储7月纪要：多名官员仍保留加息选项，担忧通胀黏性；市场解读：财政部压收益率、美联储留加息口子，政策信号互相拉扯。
4. 大宗商品：WTI原油冲高至86.83美元，地缘风险推升油价；黄金震荡，美元指数小幅反弹。
5. 中概金龙指数‑1.15%，外围风险偏好转弱，北向资金今日或偏谨慎。

📌国内宏观&行业

1. 上海“沪八条”今日正式落地：购房以旧换新补贴、公积金优化、房票安置，地产链迎来事件催化，注意利好兑现分歧。
2. 8月LPR维持不变：1年期3.00%，5年期以上3.50%，货币政策保持定力。
3. 央行今日3274亿逆回购到期，实现净回笼，市场流动性边际收紧。
4. 世界机器人大会持续进行，人形机器人、伺服、减速器继续受资金关注。
5. 半年报披露高峰：储能、硅料、存储板块部分企业业绩大幅修复；消费电子向算力、汽车电子转型提速。
6. 今日新股申购：马矿股份780123，铁矿周期股，发行价6.65元。

📝晚间重要公告

✅业绩向好

- 天赐材料：半年报净利28.61亿，同比+967.91%，储能电解液高增
- 东岳硅材：净利4.29亿，同比+916.22%，化工周期回暖
- 长电科技：净利同比+79.41%，10派0.5元分红
- 中国中免：半年报净利31.06亿，同比+19.49%

✅资本动作

- 兆易创新：10‑20亿元回购用于注销，存储芯片板块再添催化
- 新易盛推出股权激励，光模块龙头绑定核心团队

⚠️业绩承压

- 科大讯飞半年报转亏，归母净亏损2.04亿元

⚖️盘面情绪简要

- 外围：美债收益率再度走高是主要压制，美股大跌会影响A股开盘情绪；但存储、机器人、地产有本土事件对冲。
- A股：昨日成交2.08万亿小幅缩量，上涨家数占优；今日重点观察：北向资金流向、成交量能否维持2万亿、高估值成长股承接力度。
- 风格参考：资金或继续弃高就低；防御方向：贵金属、煤炭；主线：存储芯片、机器人、地产链、创新药。

⚠️风险点

1. 美债长端收益率持续高位，压制科技成长估值；油价上行抬升全球通胀担忧。
2. 半年报集中披露，部分赛道业绩分化，避雷业绩暴雷标的。
3. 地产新政利好兑现，谨防板块冲高回落。