昨晚费城半导体尿了，美股光通信龙头“老馒头”领跌，今天传导至A股

昨晚美股光通信龙头“老馒头”领跌，AI龙头Anthropic年收入低于市场预期，
费城半导体又尿了，美股新高后也是各种鬼故事，但是不妨碍继续新高！
昨晚美股收盘，三大指数集体收跌，纳指跌1.33%，标普跌0.69%，道指跌0.22%。
AI概念板块集体崩了。
光通信：Coherent跌超12%，Lumentum跌超9%。
存储芯片：闪迪、SK海力士、希捷跌超9%。
AI云服务：CoreWeave跌超12%，Nebius跌超7%。
软件方向逆势坚挺。
苹果涨1.49%，微软涨0.23%。
大型科技股里就这俩扛住了，其余全绿。Meta跌4.47%最惨，英伟达跌2.36%。
美股软件扛跌原因。
1，美债收益率飙到5.29%，2007年以来最高，高估值成长股被锤，但有业绩的龙头相对抗跌
2，AI概念前期涨太猛，获利盘集中出逃。
3，资金在科技股内部做切换，从硬件往软件切。
Lumentum，LITE，市场俗称"老馒头"是美股光通信板块的核心龙头，被市场视为AI算力光互联赛道的风向标。
Lumentum是全球高端激光器芯片龙头，采用IDM全产业链自研自产模式，核心产品包括EML激光器芯片、高功率CW光源、1.6T光模块等。在AI算力扩张背景下，高端激光芯片供给紧缺，公司凭借强定价权实现了远超行业平均的盈利能力。毛利率已突破50%，而普通传统电信光通信企业毛利率普遍仅20%至30%。此外，公司还向下游光模块、共封装光学、光路开关等领域延伸，是业内首发1.6T光模块的厂商之一。
整体而言，Lumentum是当前AI产业、光通讯、互联网产业高景气的核心验证标的，其业绩与指引被视为整个光通信板块的风向标，但股价对利率和估值压缩也高度敏感。
美股AI大模型龙头Anthropic年化营收达650亿美元，二季度实际营收超115亿美元，经调整营业利润转正，预计2026年营收达1900至2000亿美元，IPO或于9月或10月初启动。预测Anthropic在2026年收入将低于市场预期，市场开始追问AI增长斜率。网页链接