应用场景的边界正在不断拓宽。2027年之前，行业增长主要依赖规模扩张（Scale Out）；但从2028年开始，随着NPO、LPO、CPO等新技术的规模化落地，Scale Up和Scale Cross等新场景将被打开，光互联资本开支占比有望跃升至8%到10%。更长远来看，OIO架构还将进一步抬升光互联的价值权重。这意味着，即便整体AI资本开支总量保持不变，光互联赛道仅靠配比和价值量的提升，或能够实现稳健的高增长。供需紧平衡，周期延伸