AI芯片致命缺口！磷化铟供需缺口超七成

谁都没想到！制约AI高速发展的不是算力、不是芯片，而是一种小众稀缺材料——磷化铟，如今出现超七成供需缺口，直接卡住全球高端光模块脖子！

作为AI光模块激光器芯片的唯一核心衬底，磷化铟无可替代。从800G、1.6T到未来3.2T光模块，技术迭代越快，磷化铟消耗量呈倍数暴增，英伟达更是重金锁产，订单直接排到2028年。

最特殊的是原材料铟，属于无独立矿山的伴生金属，完全无法随涨价扩产，供给彻底锁死。我国手握全球70%精铟产能，且早已实施出口管制，牢牢掌控上游资源。

但国产产业链存在致命短板！全球九成以上磷化铟成品产能被美日企业垄断，国内厂商合计仅占一成。海外企业疯狂扩产仍难填补缺口，行业缺货、长交期、预付款锁产成为常态。

好在国产替代加速推进，云南锗业背靠华为技术赋能，拿下数十亿大额长单，持续扩产突破技术瓶颈。不过国内企业良率、高端6英寸衬底工艺，对比海外仍有明显差距，客户认证周期长达1年以上，短期难以快速填补缺口。

业内预判，2026至2027年磷化铟紧缺格局不会逆转，行业高景气周期持续。手握资源、产能、优质订单的国产龙头，将持续享受行业红利。

你觉得，磷化铟能否成为下一个超级风口？国产替代多久能全面突围？

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