🔥 国产半导体设备，订单排到80周以后了。
80周什么概念？差不多一年半。设备还没造出来，买家的钱已经打过来了。
有机构说，跟踪半导体行业三十年，从没见过这个场面。
以前是设备厂商追着晶圆厂求下单，现在是晶圆厂追着设备厂商等交付。整个供应链的关系，彻底翻转了。
背后是国产替代加速——成熟制程的设备基本自主了，高端制程也在快速补齐。下游扩产热情上来，上游设备就成了最硬的瓶颈。
这个窗口期，谁先把设备交付能力提上去，谁就卡住了这轮扩张的核心节点。