资讯：政策利好催化 A 股智能驾驶板块大爆发

风险提示：资讯仅作行业信息参考，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎

一、核心政策双重催化，行业合规化时代开启

1. 国家级强制国标落地（核心利好）
8月4日工信部发布《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》（GB 44721-2026），国内首部L3/L4高阶自动驾驶强制性安全标准，2027年7月强制执行。
标准硬性规定：L3车型必须搭载驾驶员监测DMS、全周期安全追溯系统、多传感器安全冗余，明确自动驾驶权责划分，彻底扫清高阶智驾商业化法律障碍，倒逼车企加大智驾硬件、软件投入。
配套同步出台L2辅助驾驶安全国标，完整覆盖从辅助驾驶到高阶自动驾驶全层级监管体系。
2. 行业协同机制加码
中汽协宣布成立自动驾驶汽车产业发展联席会，打通整车、芯片、传感器、测试机构全产业链协同，加速城市NOA、Robotaxi规模化落地，全国多地放开全域道路测试、无人出租收费运营权限 。

二、盘面行情：板块掀起涨停潮

政策消息落地后，A股智能驾驶板块连续两日强势拉升，多股大涨：

- 20CM涨幅：万集科技、茂莱光学、汉鑫科技等；
- 10CM涨停：浙江世宝、索菱股份、大立科技、大众交通、翠微股份、博彦科技等数十只个股集体走强，车载感知、线控底盘、车载软件全线领涨两市 。
机构观点：政策落地是行业拐点信号，此前板块长期调整，强制国标带来确定性增量资金入场，高阶智驾赛道迎来估值修复窗口 。

三、四大核心受益产业链主线

1. 感知硬件（增量最确定）

国标强制安全冗余，单一纯视觉路线承压，多传感器融合成标配：激光雷达、4D毫米波雷达、车载高清摄像头、DMS驾驶员监测系统从选配转为L3车型刚需，单车硬件价值量大幅提升。

2. 算力与域控制器（长期成长主线）

端到端智驾大模型普及，车载算力需求指数级增长；高算力车规芯片、多合一域控制器国产替代加速，市场规模2026年预计达425亿元，未来三年增量超350亿。

3. 线控底盘（L3硬性必备）

线控制动、线控转向、冗余EPS是高阶自动驾驶执行核心，无冗余底盘车辆无法满足国标上路要求，行业进入批量替换周期，国产厂商订单持续放量。

4. 车载软件&检测认证

自动驾驶算法、车规操作系统、数据记录存储设备需求爆发；强制检测认证打开第三方检测机构增量空间，行业门槛抬升，小企业加速出清，龙头集中度提升。

四、行业中长期逻辑

1. 渗透率加速上行
城市NOA下探至10-20万家用车型，不再局限高端车；国内L2级辅助驾驶新车渗透率已超75%，L3量产车型逐步放量，行业从“尝鲜”走向全民普及 。
2. 商业化闭环成型
Robotaxi、无人配送、园区接驳多场景落地，头部出行平台单车运营逐步实现盈利，打开除乘用车外第二增长曲线。
3. 全球标准共振
中国牵头制定联合国全球自动驾驶统一法规，国内智驾软硬件企业具备出海优势，海外车队订单持续增长 。

五、潜在风险提示

1. 标准落地存在1年过渡期，短期车企资本投入节奏不及预期；
2. 海外存储、芯片价格波动压制上游零部件盈利；
3. 短期板块涨幅较大，存在题材炒作回调风险；
4. 高阶智驾事故监管趋严，或短期放缓上路试点进度。