A股半导体迎来重磅信号，国内两大晶圆代工龙头业绩双双大幅超出市场预期。中芯国际最新二季度营收首次突破30亿美元，环比上涨20%，毛利率来到25.3%，显著超越此前机构给出的区间上限，净利润环比增幅超140%。产能利用率持续走高，AI产业链需求持续带动晶圆订单充足，产品结构优化推动盈利水平持续修复。华虹公司同步维持高产能运转，受益功率半导体、特色工艺需求回暖，营收与盈利同步改善，充分印证国内成熟制程赛道景气上行。本轮业绩爆发拥有清晰的底层逻辑，AI算力溢出带动各类芯片代工需求，叠加全球半导体周期回暖，晶圆报价稳步上行，成熟代工企业迎来量价齐升阶段。两大头部厂商业绩兑现，也意味着半导体景气不再只是题材预期，已经转化为实实在在的财报收益，传导至上游设备、材料环节。但也要理性看待后续节奏，公司给出三季度营收增速相比二季度明显放缓，预示行业快速上行阶段有所收敛。板块经历持续反弹后，短期存在资金获利兑现压力，不宜盲目追高。后续重点跟踪晶圆价格稳定性、设备采购资本开支计划，挖掘产业链低位具备订单支撑的标的。仅供参考，不构成投资建议