《8.10收评》

1、早，周一开工大吉，在滴速速点赞报道！1）请注意，小灶最新，《坤七堂2.0-26.8.7-市场、国产》持续发放中。这轮下跌究竟是产业逻辑出了问题，还是情绪和筹码结构在主导？晚24点后检查是否漏发。2）8月首周，上证指数涨2.81%，深证成指涨5.39%，创业板指涨6.55%，科创综指涨10.96%。自我们7.31提到极值反转已经过了t+5。你也看到了，两周前还在恐慌出清，两周后已经是10%+的周涨幅。市场的情绪切换，比大多数人切换仓位的速度快得多。最猛的方向是科创综指涨3.35%，科创50涨2.51%。半导体材料、PCB、存储。国产替代四连阳。科创板里有半导体、有医药、有新材料。...它们是国产替代最前沿的方向，也是资金在8月首周选择的方向。3）当技术渗透率达到20%，量变就会产生巨变。先进封装正在从导入期走向放量期。4）这个位置，资金对进攻的欲望很强烈！5）科技的确定性是订单和业绩，资源股的确定性是涨价6）AAOI宣布明年产能提升十倍，市场解读为“竞争加剧”。PCB走得很坚挺，同属海外链，为什么PCB不怕FCC，光模块怕？很明显，资金对于fcc的惧怕的，但我们说过fcc影响的是中期逻辑，也就是28年，以及短期的情绪。还是那句话，原生家庭的问题，啥时候能改改？从资金选择来看，还是那个逻辑。模块收到FCC压制，资金会price in利空，也就是当利空处理，但这倒是反向利好国产，毕竟更加紧迫了。7）消费的业绩并不具备反转的动能，更多承接的是科技流出的恐慌。8）这周继续看反弹，仅此。9）不点赞滴，宝宝生气10）仅此。

2、模型能力与真实业务的距离，才是AI应用的机会

3、周末消息：利好偏多，但有一则利空利好一、美国非农意外转负，降息预期升温。 美国7月非农就业数据意外转负，市场对美联储降息预期升温。美股三大指数均涨超3%。8月7日晚，费城半导体指数涨2.56%。利好二、北京楼市新政落地。 北京优化异地购房门槛，个税缴纳要求缩减至1年。利好三、茅台涨价。 茅台再次涨价，消费板块情绪提振。利好四、 中报季迎来盈利拐点。利空、海外官宣30亿美元布局关键矿产。对资源品的出口替代预期构成短期压制。

4、业绩是写在财报里的，不是写在情绪里的。周一大概率延续。

5、某研报指出当前全A非金融中报盈利增速有望达到15%左右。怎么看，唠唠。

6、市场今天只看到了“供给增加”，没看到“需求也在增加”。“过于超前与犯错是很难区分的”

7、资金其实是在“不确定性中寻找确定性”。